Hoạt động sản xuất của Nhật Bản trong tháng 8 tiến gần đến mức tăng trưởng - theo chỉ số PMI
Hôm thứ Ba, nhà phân tích Shinji Kakiuchi của Morgan Stanley đã điều chỉnh lập trường của công ty đối với Aisin Seiki Co Ltd. (7259: JP) (OTC: ASEKY), nâng cấp cổ phiếu từ trọng lượng bằng nhau lên Tăng Tỷ Trọng và tăng mục tiêu giá lên 2.200 yên từ 1.900 yên trước đó. Việc nâng cấp phản ánh triển vọng tích cực về doanh số bán xe điện chạy pin (BEV) eAxles không phải của Toyota, khi sự phát triển của loại nhỏ gọn thế hệ thứ ba tiến triển và phát triển sản phẩm được tăng cường bởi liên minh với Tập đoàn Mitsubishi Electric (Melco).
Sự phát triển của hệ thống phanh tái tạo và các thiết bị khí động học của Aisin Seiki dự kiến sẽ góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng điện. Công ty được dự đoán sẽ giảm chi phí với kế hoạch ra mắt phanh tái tạo thế hệ thứ 8 vào năm 2025. Phân tích của Morgan Stanley cũng chỉ ra kỳ vọng mua lại hàng năm khoảng 100 tỷ yên bắt đầu từ năm tới, tương đương với 7,9% vốn hóa thị trường 1,26 nghìn tỷ yên của Aisin.
Nhà phân tích lưu ý rằng cải cách bảng cân đối kế toán của Aisin đã được hỗ trợ bởi việc bán cổ phiếu Denso vào tháng 12 năm ngoái và cổ phiếu EXEDY vào tháng 6 năm ngoái. Những động thái chiến lược này được kỳ vọng sẽ góp phần cải thiện tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), ước tính sẽ tăng lên 8,6% trong năm tài chính kết thúc vào tháng 3/2026 (F3/26) và lên 10,5% trong F3/27.
Mặc dù dự báo lợi nhuận hoạt động cho F3/25 giảm từ 215 tỷ yên xuống còn 210 tỷ yên do sản lượng Toyota yếu, Morgan Stanley đã nâng dự báo lợi nhuận hoạt động cho F3/26 từ 270 tỷ yên lên 285 tỷ yên. Sự điều chỉnh này dựa trên kỳ vọng về tỷ suất lợi nhuận tốt hơn cho phanh và tăng doanh số bán xe điện hybrid (HEV) và xe điện plug-in hybrid (PHEV). Với những dự báo này, mục tiêu lợi nhuận hoạt động trung hạn của Aisin từ 300 tỷ yên trở lên dường như có thể đạt được.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho triển vọng tăng giá của Morgan Stanley đối với Aisin Seiki Co Ltd. (OTC: ASEKY), dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Bất chấp những thách thức hiện tại của công ty, bao gồm giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, ASEKY vẫn duy trì hồ sơ cổ tức mạnh mẽ với lợi suất 3,74% và chuỗi 33 năm trả cổ tức liên tiếp. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro nêu bật ASEKY là người trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông.
Tỷ lệ P/E của công ty là 19,99 cho thấy mức định giá cao, phù hợp với InvestingPro Tip cho thấy ASEKY đang giao dịch ở tỷ lệ P/E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Tuy nhiên, với tỷ lệ giá trên sổ sách là 0,58, cổ phiếu có thể bị định giá thấp dựa trên tài sản của nó, có khả năng hỗ trợ mục tiêu giá nâng cấp của Morgan Stanley.
Trong khi các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại, tăng trưởng doanh thu của ASEKY trong mười hai tháng qua ở mức 6,64%, cho thấy khả năng phục hồi trong một thị trường đầy thách thức. Lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua, như đã lưu ý trong một Mẹo InvestingPro khác, hỗ trợ thêm cho triển vọng tích cực được trình bày trong bài viết.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Aisin Seiki, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung, cung cấp phân tích toàn diện để thông báo quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.