Hôm thứ Tư, Morgan Stanley đã điều chỉnh lập trường của mình đối với CIENA (NYSE: CIEN), nâng xếp hạng của cổ phiếu từ Equalweight lên Overweight và tăng mục tiêu giá lên 55 đô la từ 53 đô la. Triển vọng của công ty dựa trên niềm tin rằng ước tính năm tài chính 2024 (FY24) cho CIENA hiện ít rủi ro hơn và có tiềm năng tăng giá trong năm tài chính 2025 (FY25).
Nhà phân tích lưu ý rằng trước báo cáo thu nhập quý tài chính thứ hai (FQ2), đã có những lo ngại liên quan đến ước tính của Street, dự đoán tăng trưởng đáng kể trong nửa cuối năm. Những ước tính này giả định mức tăng trưởng tuần tự hai con số trong quý tài chính ba và bốn, phụ thuộc vào sự khởi sắc của thị trường viễn thông.
Morgan Stanley kể từ đó đã điều chỉnh ước tính doanh thu cả năm cho CIENA xuống khoảng 4% để phản ánh việc điều chỉnh hàng tồn kho đang diễn ra và sự thận trọng kéo dài từ khách hàng quốc tế do các yếu tố kinh tế vĩ mô. Công ty tin rằng với những kỳ vọng được sửa đổi này, định giá hiện tại của CIENA là hợp lý hơn.
Bất chấp việc sửa đổi, Morgan Stanley vẫn lạc quan về hiệu suất của CIENA trong phần còn lại của năm. Công ty thừa nhận rằng mức tăng liên tiếp khoảng 23% trong quý tài chính thứ tư (FQ4) sẽ là cần thiết để đáp ứng các mục tiêu cả năm.
Tuy nhiên, nhà phân tích chỉ ra rằng các đơn đặt hàng viễn thông và doanh thu đã cho thấy sự cải thiện tuần tự trong FQ2. Ngoài ra, sự tham gia mạnh mẽ của đám mây dự kiến sẽ tiếp tục, đặc biệt là trong nửa cuối năm so với nửa đầu năm và công ty vẫn còn tồn đọng khoảng 1,9 tỷ USD.
Trong các tin tức gần đây khác, Ciena Corporation đã phải đối mặt với việc giảm đáng kể mục tiêu cổ phiếu từ CFRA do thị trường phục hồi chậm hơn. Hoạt động tài chính quý 4 của công ty đã tiết lộ EPS hoạt động là 0,27 đô la, vượt qua sự đồng thuận 0,16 đô la, nhưng thấp hơn đáng kể so với 0,74 đô la của năm trước do doanh thu hàng quý giảm 19,6%. Các nhà phân tích từ Argus, B.Riley, Needham, BofA Securities và Stifel duy trì xếp hạng Mua của họ trên Ciena, nhấn mạnh tiềm năng phục hồi và tăng trưởng của công ty.
Ban lãnh đạo của Ciena vẫn lạc quan về tác động tiềm tàng của lưu lượng truy cập AI đối với dòng doanh thu của mình và hy vọng các sản phẩm WaveLogic 6 Nano sắp tới sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai. B.Riley đã giảm mục tiêu giá cho cổ phiếu Ciena xuống còn 66 đô la từ 68 đô la trước đó, trong khi Needham điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Ciena xuống 60 đô la từ 65 đô la trước đó. Bất chấp những điều chỉnh, cả hai công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Trong những phát triển gần đây khác, BofA Securities duy trì xếp hạng Mua trên Ciena với mục tiêu giá ổn định là 59,00 đô la. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty vượt xa kỳ vọng, đạt 0,27 đô la so với 0,15 đô la dự đoán, do tỷ suất lợi nhuận gộp cao hơn 43,5% và chi phí hoạt động được kiểm soát. Đây là những phát triển gần đây định hình quỹ đạo của Ciena trong ngành.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Việc Morgan Stanley nâng cấp CIENA (NYSE: CIEN) lên Overweight gần đây với mục tiêu giá là 55 đô la phản ánh triển vọng tích cực cho hiệu suất năm tài chính của công ty. Phù hợp với quan điểm này, vốn hóa thị trường hiện tại của CIEN ở mức khoảng 6,6 tỷ USD, cho thấy sự hiện diện đáng kể trong lĩnh vực này. Hơn nữa, tỷ lệ P / E của công ty, đã điều chỉnh lên 35,47 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, cho thấy kỳ vọng của thị trường về tăng trưởng thu nhập mặc dù công ty giao dịch ở mức bội số cao. Điều này có thể được xem là phù hợp với dự đoán của Morgan Stanley về tiềm năng tăng giá trong năm tài chính 25.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng niềm tin của ban lãnh đạo được thể hiện rõ qua việc mua lại cổ phiếu tích cực và mặc dù các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, CIEN dự kiến sẽ vẫn có lãi trong năm nay. Ngoài ra, tài sản lưu động của công ty vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn cho thấy bảng cân đối kế toán mạnh. Đối với độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của CIEN, InvestingPro cung cấp một bộ mẹo bổ sung toàn diện. Hiện tại, có thêm 9 mẹo InvestingPro có sẵn có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về hiệu suất và vị thế thị trường của CIEN.
Các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của CIENA cũng có thể lưu ý đến sự biến động giá thấp của công ty, đây có thể là một thuộc tính hấp dẫn đối với những người tìm kiếm sự ổn định. Với ngày thu nhập tiếp theo được ấn định vào ngày 29 tháng 8 năm 2024 và mục tiêu giá trị hợp lý của các nhà phân tích là 57 đô la, cao hơn mức giá hiện tại, CIENA có thể mang lại tiềm năng tăng trưởng. Độc giả quan tâm đến phân tích chi tiết hơn có thể tận dụng thêm 10% giảm giá đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.