“Bốc hơi” 74 điểm trong 2 phiên: VN-Index đang điều chỉnh hay đảo chiều?
Hôm thứ Năm, Morgan Stanley đã cập nhật triển vọng tài chính của mình đối với cổ phiếu EastGroup Properties (NYSE: EGP), nâng mục tiêu giá lên 186 đô la từ 158 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Equalweight đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh phản ánh sự gia tăng các quỹ cốt lõi từ ước tính hoạt động (FFO), đã được tăng khoảng 1% trong các năm từ 2024 đến 2026. Việc điều chỉnh này dựa trên dự báo thu nhập hoạt động ròng (NOI) cao hơn cho công ty.
Nhà phân tích tại Morgan Stanley lưu ý rằng các bất động sản công nghiệp vịnh cạn của EastGroup đang hoạt động tốt hơn các loại hình khác trong lĩnh vực này, cho thấy rủi ro giảm đối với dự báo tăng trưởng nội bộ dài hạn của công ty. Các ước tính FFO cốt lõi được sửa đổi cho các năm 2024, 2025 và 2026 có tính đến hiệu suất được cải thiện của NOI tài sản của công ty.
Bất chấp triển vọng lạc quan, ước tính năm 2025 của công ty vẫn thấp hơn khoảng 2% so với sự đồng thuận, do kỳ vọng NOI thấp hơn một chút. Lập trường thận trọng này là do chênh lệch hiệu quả ròng dự kiến lần lượt là + 49% và + 36% vào năm 2025 và 2026, so với + 58% vào năm 2024. Sự chậm lại dự kiến chủ yếu là do giá thuê cao hơn có hiệu lực trong những năm sau.
Hơn nữa, Morgan Stanley chỉ ra kỳ hạn nợ vào năm 2025 là một trở ngại nhỏ tiềm ẩn đối với tăng trưởng FFO và các quỹ điều chỉnh từ hoạt động (AFFO). Nhà phân tích cho rằng thị trường có thể đã không tính đến đầy đủ yếu tố này trong các ước tính đồng thuận của nó.
Mặc dù vậy, hiệu suất hoạt động của EastGroup, đặc biệt là tại các thị trường và danh mục đầu tư vịnh cạn, đã cao hơn đáng kể so với mức trung bình quốc gia và của các quỹ tín thác đầu tư bất động sản tương đương (REITs) trong những quý gần đây. Xu hướng này được dự đoán sẽ kéo dài đến năm 2025.
Trong các tin tức gần đây khác, EastGroup Properties đã báo cáo mức tăng trưởng quý 2 vững chắc trong cuộc gọi thu nhập năm 2024. Quỹ từ hoạt động (FFO) trên mỗi cổ phiếu của công ty đã tăng 8,5% lên 2,05 đô la và nó đã tăng hướng dẫn FFO cho quý thứ ba và cả năm. Tỷ lệ lấp đầy vẫn mạnh, với cho thuê cuối quý ở mức 97,4% và công suất trung bình ở mức 97%.
RBC Capital Markets đã điều chỉnh quan điểm của mình về EastGroup Properties, tăng mục tiêu giá lên 186 đô la từ 172 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất ngành.
Tiềm năng của công ty để duy trì tăng trưởng hữu cơ mạnh mẽ trong những năm tới đã được công nhận, với các hành động chiến lược dự kiến sẽ dẫn đến tăng thu nhập từ 7% đến 10% đến năm 2026, theo một nhà phân tích từ RBC Capital.
Evercore ISI đã nâng mục tiêu giá của EastGroup từ $ 177.00 lên $ 188.00, duy trì xếp hạng In-Line. Tuy nhiên, Mizuho đã giảm mục tiêu giá từ 185 USD xuống còn 175 USD do kỳ vọng tăng trưởng thu nhập hoạt động ròng cao hơn. RBC Capital và KeyBanc cũng hạ mục tiêu giá của họ với lý do những cơn gió ngược cho thuê và những thách thức kinh tế rộng lớn hơn.
Đây là những phát triển gần đây phản ánh những nỗ lực của EastGroup Properties để điều hướng thành công một môi trường bất động sản phức tạp. Sự tập trung của công ty vào việc mua lại và phát triển chiến lược, cùng với sự đa dạng về người thuê và địa lý, định vị tốt cho công ty để tiếp tục tăng trưởng bất chấp những thách thức cụ thể của thị trường.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
EastGroup Properties (NYSE: EGP) là chủ đề của bản cập nhật triển vọng tài chính tích cực của Morgan Stanley và những hiểu biết bổ sung từ InvestingPro có thể cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Công ty tự hào có vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 8,98 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong thị trường bất động sản công nghiệp. Với tỷ lệ P/E là 38,45, EastGroup đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, điều này có thể cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào triển vọng tăng trưởng trong tương lai, mặc dù nó cũng cho thấy rằng cổ phiếu có thể không bị định giá thấp. Được điều chỉnh trong mười hai tháng cuối cùng tính đến quý 2 năm 2024, hệ số P/E thậm chí còn cao hơn ở mức 43,91.
Tăng trưởng doanh thu vẫn là một điểm mạnh của EastGroup, với mức tăng 14,82% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Sự tăng trưởng này đi kèm với biên lợi nhuận gộp vững chắc là 72,59%, nhấn mạnh hiệu quả của công ty trong việc quản lý chi phí hoạt động. Hơn nữa, cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông được thể hiện rõ qua cổ tức, đã được nâng lên trong 12 năm liên tiếp và hiện đang mang lại lợi suất 2,75%.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Có hai mẹo InvestingPro nổi bật: EastGroup đang giao dịch ở mức định giá EBITDA cao và nó đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, ở mức 95,88% giá đỉnh. Những số liệu này có thể cho thấy cổ phiếu đang được thị trường định giá lạc quan. Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về triển vọng tài chính và tương lai của EastGroup, InvestingPro cung cấp nhiều mẹo bổ sung để hướng dẫn các quyết định đầu tư.
Các nhà đầu tư có thể tìm thấy vô số phân tích và số liệu sâu hơn về EastGroup Properties bằng cách truy cập trang dành riêng trên InvestingPro, bao gồm hơn 10 Mẹo InvestingPro bổ sung để xem xét.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.