Morgan Stanley hạ cấp cổ phiếu Twilio do lo ngại tăng trưởng ngắn hạn

Hôm thứ Sáu, Morgan Stanley đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Twilio, hạ cấp cổ phiếu xuống Equalweight từ Overweight và giảm mục tiêu giá xuống 60 đô la từ 70 đô la. Quyết định của công ty phản ánh những lo ngại về việc thiếu các chất xúc tác hàng đầu trong ngắn hạn và niềm tin rằng hầu hết các đòn bẩy hoạt động ngắn hạn đã được thực hiện.

Giá mục tiêu sửa đổi cho thấy sự thận trọng mặc dù thừa nhận triển vọng dài hạn mạnh mẽ của công ty. Nhà phân tích trích dẫn tình trạng sức khỏe người tiêu dùng hiện tại là một lý do cho việc hạ cấp, cho thấy rằng có thể có nhiều cơ hội rủi ro-phần thưởng hấp dẫn hơn ở những nơi khác trên thị trường.

Twilio, một nền tảng truyền thông đám mây, đã được xem xét kỹ lưỡng khi các nhà đầu tư và nhà phân tích đánh giá tiềm năng tăng trưởng và lợi nhuận trong tương lai. Việc hạ cấp diễn ra khi thị trường đánh giá sức khỏe tài chính và định hướng chiến lược của công ty.

Nhà phân tích lưu ý rằng Twilio đã đạt được một phần đáng kể đòn bẩy hoạt động ngắn hạn, ngụ ý rằng khả năng giảm chi phí hoặc cải thiện lợi nhuận của công ty có thể bị hạn chế trong ngắn hạn. Đánh giá này đã dẫn đến xếp hạng Equalweight mới, cho thấy lập trường trung lập về hiệu suất ngắn hạn của cổ phiếu.

Morgan Stanley cũng chỉ ra một rủi ro chính đối với cuộc gọi của họ, đó là khả năng bảng cân đối kế toán của Twilio có thể cho phép mua lại cổ phiếu. Mua lại cổ phiếu thường có thể hỗ trợ giá cổ phiếu của công ty bằng cách giảm số lượng cổ phiếu và có khả năng tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu.

Các nhà đầu tư và nhà quan sát thị trường sẽ theo dõi hiệu quả tài chính và các sáng kiến chiến lược của Twilio trong những tháng tới, vì những yếu tố này sẽ đóng một vai trò quan trọng trong quỹ đạo của cổ phiếu sau triển vọng cập nhật của Morgan Stanley.

Trong các tin tức gần đây khác, Twilio Inc., một nền tảng truyền thông đám mây hàng đầu, đã trở thành chủ đề bàn tán của Phố Wall sau kết quả tài chính quý 1 năm 2024 mạnh mẽ. Twilio báo cáo doanh thu 1,047 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng trưởng hữu cơ 7% so với năm trước và thu nhập phi GAAP từ hoạt động là 160 triệu đô la, tăng 54% so với năm trước. Công ty cũng đạt được lợi nhuận gộp phi GAAP kỷ lục là 566 triệu đô la.

Các nhà phân tích từ các công ty Phố Wall như Piper Sandler và Scotiabank đã đưa ra những đánh giá trái chiều về hiệu suất và triển vọng tương lai của công ty. Piper Sandler duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu Twilio với mục tiêu giá là 79,00 đô la, trong khi Scotiabank giảm mục tiêu giá cổ phiếu xuống 90 đô la từ 100 đô la trước đó nhưng vẫn giữ xếp hạng Sector Outperform.

Bất chấp môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức, các dịch vụ nhắn tin của Twilio đã có dấu hiệu ổn định và biên lợi nhuận gộp và tạo ra dòng tiền tự do đặc biệt mạnh mẽ trong quý đầu tiên.

Tuy nhiên, bộ phận Phân khúc của công ty, nơi cung cấp cơ sở hạ tầng dữ liệu khách hàng, đã được xem xét kỹ lưỡng do cấu trúc lợi nhuận hiện tại và triển vọng tăng trưởng.

Twilio hoạt động trong một thị trường rộng lớn và đang phát triển, ước tính khoảng 80 tỷ USD vào năm 2022 và dự kiến sẽ tăng lên 116 tỷ USD vào năm 2025. Các nhà phân tích coi sự lãnh đạo của Twilio trong CPaaS và các giải pháp truyền thông khác biệt của nó là những lợi thế cạnh tranh chính.

Công ty cũng đã ủy quyền thêm 2 tỷ đô la để mua lại cổ phần, cho thấy cam kết hoàn vốn. Đây là những phát triển gần đây trong quỹ đạo kinh doanh của Twilio.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Trong bối cảnh Morgan Stanley hạ cấp Twilio gần đây, điều quan trọng là phải xem xét dữ liệu và thông tin chi tiết bổ sung. Theo InvestingPro, ban lãnh đạo của Twilio đã tích cực mua lại cổ phiếu, điều này phù hợp với quan sát của Morgan Stanley về việc mua lại cổ phiếu tiềm năng hỗ trợ giá cổ phiếu. Ngoài ra, Twilio nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này có thể mang lại sự linh hoạt tài chính trong những thời điểm không chắc chắn.

Dữ liệu InvestingPro tiết lộ thêm rằng Twilio có vốn hóa thị trường khoảng 9.53 tỷ đô la và tăng trưởng doanh thu mười hai tháng là 5.99%. Trong khi công ty vẫn chưa có lãi, với tỷ lệ P/E âm -13,99, các nhà phân tích dự đoán Twilio sẽ có lãi trong năm nay, đây có thể là một dấu hiệu đáng khích lệ cho các nhà đầu tư xem xét triển vọng dài hạn của công ty.

Đối với những người tìm kiếm phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 20 mẹo bổ sung, bao gồm thông tin chi tiết về sửa đổi thu nhập và thanh khoản. Độc giả quan tâm có thể khám phá những mẹo này và tận dụng ưu đãi đặc biệt bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.