Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Hôm thứ Năm, Morgan Stanley duy trì xếp hạng Equalweight đối với cổ phiếu Sphere Entertainment (NYSE: SPHR), với mục tiêu giá ổn định là 45,00 đô la. Đánh giá của công ty được đưa ra sau chương trình Las Vegas mới của Sphere Entertainment, không đáp ứng được kỳ vọng về hiệu suất. Nhà phân tích chỉ ra rằng năm thứ hai tại Las Vegas Sphere bắt đầu với doanh thu thấp hơn dự kiến do hiệu suất mờ nhạt của chương trình nhập vai "V-U2" mới.
Nhà phân tích lưu ý rằng dự báo thu nhập của công ty đã bị hạ thấp do kết quả của chương trình kém ấn tượng. Tuy nhiên, mức giảm này được cân bằng bởi kỳ vọng xóa nợ đáng kể liên quan đến khoản vay có kỳ hạn của Networks, đáo hạn vào ngày 11/10. Triển vọng tài chính của Sphere Entertainment dự đoán doanh thu hàng năm sẽ giảm trong quý tài chính thứ hai và thứ ba của năm 2025, với hy vọng rằng chương trình thứ ba trong quý tài chính thứ tư sẽ phục hồi tăng trưởng.
Sphere Entertainment dự kiến sẽ trải qua một đợt đốt cháy dòng tiền tự do (FCF) từ 150 triệu đến 200 triệu đô la trong năm tài chính 2025. Dự báo này bao gồm các chi phí liên quan đến việc tung ra chương trình thứ ba và có khả năng làm giảm sự sẵn sàng của công ty trong việc phân bổ vốn bổ sung cho Networks. Bất chấp những thách thức này, dự báo cơ sở của Morgan Stanley tiếp tục bao gồm việc xây dựng và đóng góp doanh thu của địa điểm Sphere thứ hai, dự kiến sẽ bắt đầu vào năm tài chính 26.
Công ty nhấn mạnh sự không chắc chắn xung quanh khoản vay của Networks và thời gian và tác động của các dự án Sphere trong tương lai. Do những biến số này, một loạt các kết quả cho vốn chủ sở hữu của Sphere Entertainment được dự đoán, dẫn đến quyết định duy trì lập trường Equalweight đối với cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, Sphere Entertainment đã trở thành tâm điểm của nhiều công ty phân tích khác nhau do hiệu quả tài chính gần đây và triển vọng tương lai. Wolfe Research đã nâng cấp cổ phần của Sphere Entertainment từ Peerperform lên Outperform, với lý do tiềm năng mở rộng của công ty và một thỏa thuận địa điểm mới. Điều này xảy ra khi Sphere Entertainment báo cáo doanh thu đáng kể khoảng 273 triệu đô la trong Quý IV tài chính 2024, mặc dù thu nhập hoạt động đã điều chỉnh là 5.5 triệu đô la.
Guggenheim duy trì triển vọng tích cực, điều chỉnh mục tiêu giá lên 63 đô la trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua, bị ảnh hưởng bởi doanh thu cấp phép tiềm năng từ ít nhất một địa điểm Sphere quốc tế. Trong khi đó, BofA Securities duy trì lập trường Trung lập, điều chỉnh mục tiêu giá lên 43 USD do lo ngại về lợi nhuận dài hạn của Sphere Entertainment.
Một lưu ý khác, Benchmark đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Sphere Entertainment từ Giữ xuống Bán, với lý do lo ngại về khả năng mở rộng và quản lý chi phí của công ty. Những quan điểm phân tích này được đưa ra cùng với việc Sphere Entertainment tiết lộ thỏa thuận lao động mới với Andrea Greenberg, Chủ tịch &; Giám đốc điều hành của công ty con MSG Networks Inc., hứa hẹn cho cô cơ hội thưởng mục tiêu ít nhất 50% mục tiêu hàng năm trong giai đoạn chuyển tiếp sáu tháng.
Sphere Entertainment cũng sửa đổi các thỏa thuận thưởng cổ phiếu của mình, cho phép xác định từng trường hợp lịch trình giao dịch, mang lại sự linh hoạt cho nhân viên. Những phát triển gần đây nhấn mạnh cam kết của Sphere Entertainment đối với sự tăng trưởng và đổi mới, mặc dù phải đối mặt với những thách thức.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Thêm vào phân tích của Morgan Stanley, dữ liệu gần đây của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính của Sphere Entertainment (NYSE: SPHR). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 1.66 tỷ USD, với doanh thu 1.03 tỷ USD trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024. Mặc dù tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 78,95% so với cùng kỳ, Sphere Entertainment đang phải đối mặt với những thách thức về lợi nhuận.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng công ty đang nhanh chóng đốt cháy tiền mặt và các nghĩa vụ ngắn hạn của nó vượt quá tài sản lưu động. Điều này phù hợp với dự báo của Morgan Stanley về việc đốt cháy dòng tiền tự do đáng kể cho năm tài chính 2025. Ngoài ra, các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này chứng thực những lo ngại về sự kém hiệu quả của chương trình Las Vegas mới.
Trên một lưu ý tích cực hơn, Sphere Entertainment đã chứng kiến sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là 25,78%. Điều này cho thấy bất chấp những thách thức trong hoạt động, tâm lý nhà đầu tư vẫn có phần lạc quan.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 5 mẹo bổ sung có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Sphere Entertainment.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.