Thuế quan 50% của Mỹ đẩy cà phê Brazil rẽ hướng
Hôm thứ Ba, Morgan Stanley đã nhắc lại xếp hạng Overweight của mình đối với XPeng Inc. (NYSE: XPEV) với mục tiêu giá ổn định là 11,70 đô la. Phân tích của công ty được đưa ra sau kết quả tài chính gần đây của XPeng, cho thấy khoản lỗ ròng thu hẹp trong quý II/2024. Khoản lỗ ròng của XPeng trong quý là 1,28 tỷ NDT, cải thiện nhẹ so với khoản lỗ 1,37 tỷ NDT trong quý đầu tiên, phù hợp với dự báo của Morgan Stanley.
Tổng doanh thu của XPeng trong quý đã tăng 60% so với cùng kỳ năm ngoái và 24% theo quý để đạt 8,1 tỷ RMB, gần mức cao hơn trong phạm vi hướng dẫn của công ty là 7,5 đến 8,3 tỷ RMB. Sự gia tăng doanh thu được cho là do sự gia tăng từ thu nhập liên quan đến dịch vụ, bao gồm phí dịch vụ kỹ thuật từ Volkswagen, giúp chống lại sự sụt giảm 11% theo quý trong giá bán trung bình (ASP).
Nhà sản xuất xe cũng chứng kiến sự cải thiện trong biên lợi nhuận gộp xe, tăng 0,9 điểm phần trăm theo quý lên 6,4%, vượt qua dự báo của Morgan Stanley là 5,4-5,6%. Việc tăng tỷ suất lợi nhuận này được cho là do lợi ích quy mô, giúp giảm thiểu tác động của hỗn hợp sản phẩm kém thuận lợi hơn. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp ngoài xe của công ty mạnh mẽ ở mức 54,3%, đóng góp vào biên lợi nhuận gộp (GpM) của tập đoàn là 14%, tăng 1,1 điểm phần trăm so với quý trước.
Chi phí hoạt động được báo cáo là phù hợp với số liệu trước đó, phản ánh đòn bẩy hoạt động được cải thiện trong công ty. Trong tương lai, XPeng đã cung cấp hướng dẫn cho việc giao xe quý III, ước tính phạm vi từ 41.000 đến 45.000 chiếc.
Điều này thể hiện mức tăng hàng quý đáng kể từ 36% đến 49% và vượt quá kỳ vọng của Morgan Stanley từ 32.000 đến 34.000 đơn vị. Sự gia tăng doanh số dự kiến được liên kết với sự ra mắt của mô hình mới M03.
Mặc dù khối lượng bán hàng dự kiến tăng, tăng trưởng tổng doanh thu trong quý thứ ba dự kiến sẽ khiêm tốn hơn, dao động từ 12% đến 21% theo quý, với con số dự kiến từ 9,1 tỷ RMB đến 9,8 tỷ RMB. Triển vọng doanh thu giảm này một phần là do sự xói mòn ASP dự kiến, đặc biệt là khi hỗn hợp chuyển sang Mona M03 mới được giới thiệu, dự kiến sẽ có ASP trong khoảng từ 116.000 đến 136.000 Rmb.
Trong một tin tức gần đây khác, XPeng Inc. đã dự báo doanh thu quý III của mình sẽ giảm xuống dưới mức kỳ vọng của thị trường do cạnh tranh gay gắt và nhu cầu giảm đối với các mẫu xe điện (EV) cũ hơn, đắt tiền hơn. Mặc dù vậy, công ty dự kiến sẽ giao từ 41.000 đến 45.000 xe trong quý thứ ba. Ngoài ra, XPeng đã công bố hợp tác với Volkswagen AG để tăng tốc độ phát triển kiến trúc mới cho xe điện.
Gần đây, BofA Securities đã giảm mục tiêu giá đối với cổ phiếu XPeng, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua, sau thông báo của công ty về việc loại trừ công nghệ LiDAR để ủng hộ giải pháp tầm nhìn trong mô hình P7 + sắp tới của mình. Sự thay đổi này dự kiến sẽ dẫn đến chi phí sản xuất thấp hơn và tỷ suất lợi nhuận gộp cao hơn. Mặt khác, Citi đã nâng xếp hạng cổ phiếu của XPeng từ 'Bán' lên 'Trung lập' và nâng mục tiêu giá, trích dẫn chu kỳ mô hình sắp tới mạnh mẽ hơn và việc giới thiệu một mẫu xe nhỏ hơn mới là lý do chính cho việc nâng cấp.
Trong quý đầu tiên, XPeng đã báo cáo doanh thu tăng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái là 62,3%, đạt khoảng 6,5 tỷ RMB, phần lớn là do việc giao xe tăng và giá bán trung bình tăng. Biên lợi nhuận gộp của công ty trong quý cũng được cải thiện đáng kể lên 12,9%.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu mới nhất từ InvestingPro cho thấy XPeng Inc. (NYSE: XPEV) nắm giữ vốn hóa thị trường là 6,82 tỷ USD. Bất chấp những thách thức mà XPeng phải đối mặt, bao gồm biên lợi nhuận gộp yếu, bằng chứng là mười hai tháng cuối cùng kết thúc quý 1 năm 2024 với biên lợi nhuận gộp chỉ 3,95%, công ty được công nhận là một công ty nổi bật trong ngành Ô tô. Điều này được phản ánh qua mức tăng trưởng doanh thu đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái là 41,64%, báo hiệu nhu cầu mạnh mẽ đối với các dịch vụ xe điện của hãng. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là các nhà phân tích không kỳ vọng XPeng sẽ có lãi trong năm nay và giá cổ phiếu đã trải qua sự biến động đáng kể, với mức giảm hơn 50% từ đầu năm đến nay tính đến quý 1 năm 2024.
Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng XPeng nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ, điều này có thể cung cấp cho công ty một tấm đệm chống lại những cơn gió ngược tài chính. Ngoài ra, tài sản lưu động của công ty được báo cáo vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy mức độ ổn định tài chính trong thời gian tới. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có 9 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của XPeng.
Các nhà đầu tư cũng có thể quan tâm khi biết rằng cổ phiếu của XPeng có tỷ lệ giá trên sổ sách hiện tại là 1,39 tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 1 năm 2024, điều này có thể cho thấy cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp so với tài sản của nó. Hơn nữa, giá trị hợp lý của công ty, theo ước tính của các nhà phân tích, ở mức 11,69 đô la, trong khi đánh giá giá trị hợp lý của InvestingPro thấp hơn một chút ở mức 9,39 đô la, đưa ra các quan điểm khác nhau về giá trị nội tại của cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.