Hôm thứ Ba, Morgan Stanley đã bắt đầu bảo hiểm trên Viking (NYSE: VIK) với xếp hạng Equalweight và mục tiêu giá đã đặt là $ 31.00. Công ty nhấn mạnh sự tăng trưởng đáng kể của Viking trong khoảng 25 năm qua, phát triển từ hoạt động bốn tàu sông khiêm tốn thành một đội tàu gồm hơn 90 tàu trải dài trên các phân đoạn Sông, Đại dương và Thám hiểm.
Chiến lược của công ty du lịch và du lịch nhắm mục tiêu vào thị trường cao cấp và xa xỉ, đặc biệt là phân khúc người tiêu dùng 55+ của Hoa Kỳ, đã được nhấn mạnh là động lực chính cho sự thành công của nó. Quy mô đội tàu nhỏ hơn của Viking, về mặt bến bãi, kết hợp với vị trí thống trị của nó trên thị trường sông, góp phần mang lại lợi nhuận ròng và lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) cao hơn. Sản lượng ròng của công ty ước tính khoảng 475 đô la, so với mức trung bình có trọng số khoảng 210 đô la cho các đối thủ cạnh tranh Royal Caribbean (RCL), Carnival Corporation (CCL) và Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH). ROIC trung bình của Viking đứng ở mức khoảng 18%, vượt qua mức trung bình ngang hàng khoảng 10%.
Viking cũng đã được công nhận là người dẫn đầu ngành du lịch về công suất, doanh thu và tăng trưởng EBITDA tuyệt đối khi được điều chỉnh theo số ngày bến thấp hơn có sẵn (ALBD), với sự thay đổi tích cực là 2,5% từ năm 2019 đến năm 2023, trái ngược với mức giảm trung bình khoảng 3% trong số các công ty cùng ngành.
Sự tăng trưởng trong tương lai của công ty được dự đoán sẽ được thúc đẩy bởi các đơn đặt hàng tàu mới, dự kiến sẽ đóng góp vào sự tăng trưởng hàng đầu. Ngoài ra, việc sử dụng mô hình tiếp thị trực tiếp của Viking được dự đoán sẽ nâng cao lợi ích quy mô, có khả năng dẫn đến mở rộng lợi nhuận và thậm chí tăng trưởng mạnh hơn trong lợi nhuận.
Tuy nhiên, báo cáo cũng lưu ý rằng cổ phiếu của Viking hiện đang được định giá cao hơn khoảng 10,2 lần EBITDA dự kiến vào năm 2025, so với mức trung bình khoảng 8,7 lần EBITDA của các công ty cùng ngành. Công ty cũng cảnh báo rằng đòn bẩy hoạt động cao và độ nhạy cảm với các yếu tố kinh tế vĩ mô của Viking dẫn đến một loạt các kết quả tiềm năng trong các kịch bản thị trường tăng hoặc giảm.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Phạm vi bảo hiểm gần đây của Morgan Stanley về Viking (NYSE: VIK) nhấn mạnh sự tăng trưởng ấn tượng và vị trí mạnh mẽ của nó trong lĩnh vực du lịch xa xỉ. Hỗ trợ quan điểm này, dữ liệu của InvestingPro phản ánh mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 48,32% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, cho thấy sự mở rộng đáng kể so với các đối thủ cạnh tranh. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp của Viking ở mức ấn tượng 40,82%, nhấn mạnh khả năng duy trì lợi nhuận trong hoạt động của công ty.
Nhìn vào hiệu suất của cổ phiếu, một mẹo InvestingPro cho thấy cổ phiếu của Viking đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá bằng 98,25% mức đỉnh này. Cổ phiếu của công ty cũng đã chứng kiến sự trở lại mạnh mẽ trong tháng trước, với mức tăng 13,72%, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm động lực tích cực gần đây trên thị trường.
Đối với những người xem xét đầu tư vào Viking, điều đáng chú ý là các nhà phân tích lạc quan về lợi nhuận trong tương lai của công ty, với dự đoán Viking sẽ có lãi trong năm. Điều này phù hợp với kỳ vọng của Morgan Stanley về sự tăng trưởng và mở rộng liên tục của công ty. Để phân tích chuyên sâu hơn và các Mẹo InvestingPro bổ sung, các nhà đầu tư có thể khám phá thêm tại https://www.investing.com/pro/VIK. Hơn nữa, các nhà đầu tư quan tâm có thể tận dụng ưu đãi độc quyền bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, bao gồm 7 Mẹo InvestingPro bổ sung để hướng dẫn các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.