Morgan Stanley cắt giảm mục tiêu Lam Research Lam Research

Morgan Stanley đã điều chỉnh triển vọng đối với Lam Research Corporation (NASDAQ: LRCX), nhà cung cấp thiết bị sản xuất chất bán dẫn lớn.

Công ty đã hạ mục tiêu giá đối với cổ phiếu của công ty xuống còn 77,00 đô la, giảm nhẹ so với mục tiêu trước đó là 77,40 đô la. Bất chấp sự điều chỉnh này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Equalweight đối với cổ phiếu.

Lý do đằng sau việc điều chỉnh giá mục tiêu dựa trên kỳ vọng xung quanh chất bán dẫn Lam Research uture. Morgan Stanley dự đoán rằng những tiến bộ trong việc sử dụng bộ nhớ và công nghệ sẽ thúc đẩy thu nhập Lam Research Lam Research trong những năm 2024-2025. Công ty cũng dự kiến sẽ được hưởng lợi từ nhu cầu về công nghệ hàng đầu, đặc biệt là trong các kiến trúc 3D phức tạp hơn.

Lam Research đã trải qua nhiều lần mở rộng đáng kể, được hỗ trợ bởi thu nhập ro Lam Research và mở rộng lợi nhuận. Tuy nhiên, công ty dự đoán tỷ suất lợi nhuận sẽ giảm nhẹ do sự kết hợp khu vực ít thuận lợi hơn được dự đoán trong chu kỳ tăng của ngành.

Hơn nữa, Morgan Stanley dự đoán những thách thức thị phần tiềm năng cho Lam Research khi cạnh tranh dự kiến sẽ tăng cường trong những năm tới.

Nhà phân tích từ Morgan Stanley cho biết: "Chúng tôi hy vọng việc sử dụng bộ nhớ và tiến bộ công nghệ sẽ thúc đẩy sự phục hồi thu nhập vào năm 2024-25 và công ty có vị trí tốt để nắm bắt nhu cầu hàng đầu Lam Research kiến trúc 3D phức tạp. LAM đã chứng kiến sự mở rộng đáng kể nhờ thu nhập đáy mạnh mẽ và mở rộng biên lợi nhuận, nhưng chúng tôi thấy biên lợi nhuận thu hẹp nhẹ trên một hỗn hợp khu vực kém thuận lợi hơn trong chu kỳ tăng và kỳ vọng những cơn gió ngược thị phần khi cạnh tranh gay gắt Lam Research 4-2025."

Trong các tin tức gần đây khác, Lam Research đã thực hiện những thay đổi đáng kể đối với vốn Lam Research e của mình, thực hiện chia tách cổ phiếu kỳ hạn mười đổi một và tăng cổ phiếu phổ thông được phép lên gấp mười lần.

Công ty cũng đã báo cáo doanh thu hàng quý là 3,87 tỷ USD, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích, phần lớn là do nhu cầu gia tăng đối với chip hỗ trợ AI. Lam Research tuyên bố tăng 15% cổ tức hàng quý, nâng từ 2,00 đô la lên 2,30 đô la mỗi cổ phiếu.

Mizuho Securities đã duy trì Outperform rati Lam Research search, mặc dù giảm Lam Research arget từ 1.050 đô la xuống còn 950 đô la, dựa trên vị thế cạnh tranh của công ty trong ngành. Công ty cũng thông báo về sự ra đi sắp tới của hai thành viên hội đồng quản trị, Lih Shyng (Rick L.) Tsai, Tiến sĩ, và Leslie F. Varon, ở Nove Lam Research nd bổ nhiệm các cựu chiến binh trong ngành Ita Brennan và Mark Fields vào ban giám đốc của nó.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Để bổ sung cho phân tích của Morgan Stanley, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về tình hình tài chính của Lam Research. Bất chấp những thách thức được dự đoán trước, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Lam Research h đã tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp và trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông. Mức tăng trưởng cổ tức nhất quán này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là trong bối cảnh tỷ suất cổ tức hiện tại của công ty là 11,3%.

Dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của Lam Research trong Lam Research tháng tính đến quý 4/2023 là 14,91 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu hàng quý là 20,71% trong quý 4/2023. Sự tăng trưởng này, cùng với biên lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ là 29,02%, cho thấy công ty duy trì hiệu quả hoạt động mạnh mẽ bất chấp những cơn gió ngược trong ngành.

Điều đáng chú ý là trong khi Morgan Stanley dự đoán những thách thức thị phần tiềm ẩn, InvestingPro Tips chỉ ra rằng Lam Research vẫn là một công ty nổi bật trong ngành công nghiệp Thiết bị bán dẫn & bán dẫn. Hệ số P/E của công ty là 27,99 và lợi nhuận cao trong thập kỷ qua càng nhấn mạnh vị thế vững chắc trên thị trường của công ty.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung cho Lam Research, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.