Tòa Tối cao Mỹ bác đề nghị sa thải khẩn cấp với Thống đốc Fed Lisa Cook
Hôm thứ Hai, Morgan Stanley đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Garmin Ltd. (NYSE: GRMN), hạ cấp cổ phiếu từ Equalweight xuống Underweight và hạ mục tiêu giá xuống 139 đô la từ mức 155 đô la trước đó. Công ty đầu tư dự đoán tăng trưởng doanh thu của công ty sẽ chậm lại và tỷ suất lợi nhuận gộp sẽ giảm trong năm tới.
Garmin đã chứng kiến giá cổ phiếu của mình tăng vọt vào năm 2024, với mức tăng trưởng doanh số vượt xa mức trung bình lịch sử và vượt xa đáng kể so với các đối thủ cạnh tranh. Hiệu suất mạnh mẽ này đã dẫn đến sự gia tăng đáng kể tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) của công ty. Tuy nhiên, Morgan Stanley dự đoán rằng vào năm 2025, tăng trưởng doanh thu của Garmin sẽ giảm một nửa, phù hợp hơn với tỷ lệ lịch sử của nó.
Dự báo này dựa trên sự kết hợp của các yếu tố bao gồm so sánh thách thức hàng năm, thời điểm ra mắt sản phẩm mới và những thách thức cụ thể ở một số thị trường nhất định.
Công ty cũng kỳ vọng biên lợi nhuận gộp của Garmin sẽ phải đối mặt với sự nén khoảng 100 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái do sự giảm tốc trong các phân khúc tăng trưởng chính và sự thay đổi hỗn hợp bất lợi sau đó.
Những điều kiện như vậy trong lịch sử đã dẫn đến sự mất giá của bội số của công ty và do định giá hiện tại của Garmin cao hơn gần hai độ lệch chuẩn so với mức trung bình năm năm và chỉ thấp hơn mức cao nhất mọi thời đại, Morgan Stanley nhận thấy một mô hình tương tự sẽ xuất hiện trong 12 tháng tới.
Việc hạ cấp phản ánh quan điểm của công ty rằng cổ phiếu của Garmin có thể không duy trì mức hiệu suất cao nhất gần đây. Những cơn gió ngược thị trường dự đoán và áp lực tài chính nội bộ có khả năng ảnh hưởng đến định giá cổ phiếu của công ty trong năm tới. Do đó, các nhà đầu tư có thể đang nhìn vào một bối cảnh khác cho cổ phiếu của Garmin khi năm tới mở ra.
Trong các tin tức gần đây khác, Garmin Ltd. đã báo cáo doanh thu hợp nhất tăng 14% trong quý II/2024, tổng cộng 1,51 tỷ USD. Sự tăng trưởng này trải dài trên tất cả các mảng kinh doanh, dẫn đến tăng doanh thu cả năm lên khoảng 5,95 tỷ USD và EPS chiếu lệ lên 6 tỷ USD. Bất chấp những kết quả mạnh mẽ này, các nhà phân tích tại Barclays đã bày tỏ lo ngại về tính bền vững của đà tăng giá cổ phiếu Garmin và định giá cao của công ty.
Garmin International, một đơn vị của Garmin Ltd., đã nhận được chứng nhận cho sàn đáp tích hợp G5000 để sử dụng trong máy bay phản lực kinh doanh Cessna Citation XLS + và XLS Gen2, nâng cao chương trình nâng cấp G5000. Chứng nhận cung cấp cho phi công các chức năng nâng cao và hiệu quả hoạt động, bao gồm các tùy chọn kết nối mở rộng để cập nhật trạng thái máy bay theo thời gian thực.
Về mặt phân tích, Tigress Financial Partners duy trì xếp hạng Mua mạnh trên Garmin và tăng mục tiêu giá lên 215 đô la, với lý do hiệu suất mạnh mẽ của Garmin và tác động của việc ra mắt sản phẩm mới.
Trong khi đó, Barclays đã hạ cấp Garmin từ Tăng Tỷ Trọng xuống Equal Weight và xa hơn là Underweight, giảm mục tiêu giá từ 181 USD xuống còn 133 USD do lo ngại về định giá của công ty và tầm nhìn hạn chế về hiệu suất trong tương lai.
Những cập nhật này thể hiện những phát triển gần đây trong quỹ đạo kinh doanh và hiệu quả tài chính của Garmin, với sự kết hợp giữa kết quả thu nhập tích cực và đánh giá của các nhà phân tích.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong khi Morgan Stanley đã đưa ra lập trường thận trọng đối với Garmin Ltd. (NYSE: GRMN), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp một viễn cảnh nhiều sắc thái hơn. Bất chấp sự chậm lại dự kiến, tài chính của Garmin vẫn mạnh mẽ. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức 5.65 tỷ USD, với tốc độ tăng trưởng đáng chú ý là 14.92%. Điều này phù hợp với đề cập của bài báo về tăng trưởng doanh số bán hàng của Garmin vượt xa mức trung bình trong lịch sử.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Garmin đã tăng cổ tức trong 7 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định tài chính và cam kết của cổ đông. Sự tăng trưởng cổ tức nhất quán này, cùng với tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,76%, có thể cung cấp một số đệm cho các nhà đầu tư khi đối mặt với những cơn gió ngược tiềm năng của thị trường.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng Garmin đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này trái ngược với mối quan tâm của Morgan Stanley về tỷ lệ P/E tăng cao của công ty và cho thấy cổ phiếu vẫn có thể có giá trị mặc dù giá đã tăng gần đây.
Đối với các nhà đầu tư muốn phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung trên Garmin, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.