Hôm thứ Sáu, Morgan Stanley đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Envista Holdings Corp. (NYSE: NVST), hạ cấp cổ phiếu từ Thừa cân xuống Equalweight và giảm đáng kể mục tiêu giá xuống còn 21 đô la từ 33 đô la trước đó. Quyết định này được đưa ra khi cổ phiếu của Envista trải qua một sự sụt giảm đáng chú ý, giảm 44% so với mức cao nhất trong tháng 7, trái ngược với mức tăng 9% của S&P 500 trong cùng thời kỳ.
Việc hạ cấp phản ánh những lo ngại về hiệu suất của thị trường nha khoa và khả năng rủi ro giảm giá hơn nữa. Nhà phân tích trích dẫn khối lượng chuyến thăm thực hành thấp hơn dự kiến và đội ngũ điều hành chuyển đổi là những yếu tố góp phần vào triển vọng thận trọng. Để đối phó với những điều kiện thị trường này, Morgan Stanley cũng đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm 2024 xuống còn 1,40 đô la từ 1,54 đô la, một con số thấp hơn ước tính đồng thuận là 1,42 đô la.
Các ước tính sửa đổi cũng kéo dài đến năm 2025, với dự báo EPS của công ty được điều chỉnh lên 1,50 đô la từ 1,75 đô la, một lần nữa dưới mức đồng thuận là 1,61 đô la. Triển vọng này dựa trên kỳ vọng về sự phục hồi chậm trong tăng trưởng hàng đầu và chỉ có sự cải thiện khiêm tốn về tỷ suất lợi nhuận. Mục tiêu giá mới là 21 đô la, ngụ ý mức tăng khiêm tốn 4%, phản ánh ước tính thấp hơn và nhiều lần thu hẹp đáng chú ý, từ 18,9 lần xuống 14,0 lần EPS ước tính năm 2025.
Nhà phân tích nhấn mạnh tác động của nhu cầu yếu và tiếp tục mất thị phần đối với tăng trưởng doanh thu hữu cơ của Envista, hiện được dự đoán chỉ là 0,5%, giảm so với mức 2,0% dự kiến trước đó. Ngoài ra, công ty dự đoán biên EBITDA giảm 250 điểm cơ bản xuống 15,6% từ 16,6%. Phân tích tổng các bộ phận (SOTP) hỗ trợ định giá mới và xếp hạng sửa đổi.
Morgan Stanley kết luận rằng con đường phía trước cho Envista Holdings là không rõ ràng và câu chuyện quay vòng cho công ty có thể sẽ không nhanh chóng cũng không dễ dàng, dẫn đến xếp hạng Equal-weight mới. Việc đánh giá lại này của Morgan Stanley cung cấp cho các nhà đầu tư một kỳ vọng sửa đổi về hiệu quả tài chính và vị thế thị trường của Envista.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Morgan Stanley hiệu chỉnh lại triển vọng của mình đối với Envista Holdings Corp. (NYSE: NVST), các nhà đầu tư có thể tìm thấy bối cảnh bổ sung trong các số liệu và dự báo mới nhất của các nhà phân tích. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường là 3,44 tỷ USD cho Envista, với Tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) hiện đang ở mức âm 33,42, cho thấy công ty đã không có lãi trong mười hai tháng qua. Tuy nhiên, với tỷ lệ P/E kỳ hạn là 30,87, các nhà phân tích đang dự báo khả năng sinh lời sẽ trở lại cho giai đoạn tài chính sắp tới.
Sức khỏe tài chính hiện tại của Envista cho thấy tài sản lưu động của nó vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn, một mẹo InvestingPro cho thấy mức độ phục hồi trong việc quản lý các khoản nợ ngắn hạn. Ngoài ra, cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể cho thấy một điểm vào tiềm năng cho các nhà đầu tư xem xét giá trị dài hạn. Cũng đáng chú ý là công ty không trả cổ tức, đây có thể là một yếu tố cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với những người tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn trên nền tảng này. Ví dụ, Envista dự kiến sẽ thấy tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay, điều này có thể phù hợp với việc điều chỉnh giảm ước tính EPS của Morgan Stanley nếu tăng trưởng không mạnh mẽ như dự đoán. Để truy cập những thông tin chi tiết này và tối ưu hóa các chiến lược đầu tư, độc giả có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại Investing.com. Có thêm 4 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Envista, cung cấp sự hiểu biết toàn diện về quỹ đạo tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.