Giá dầu giảm khi thị trường đánh giá tác động thuế quan từ Ấn Độ và dữ liệu tồn kho tại Mỹ
Hôm thứ Hai, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu CVR Energy (NYSE: CVI), một công ty lọc dầu, bằng cách tăng mục tiêu giá lên 26 đô la từ mức 25 đô la trước đó. Công ty đã giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra trong bối cảnh CVR Energy dự kiến sẽ bỏ lỡ tài chính quý III, bao gồm thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA), dòng tiền tự do (FCF) và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) thấp hơn so với sự đồng thuận hiện tại.
Sự kém hiệu quả dự kiến được cho là do tỷ suất lợi nhuận thực hiện giảm trong hoạt động lọc dầu của CVR Energy và kết quả yếu hơn theo mùa trong phân khúc phân bón. Công ty phải đối mặt với những thách thức bổ sung do môi trường kinh tế vĩ mô yếu hơn, dẫn đến chênh lệch crack thấp hơn — một thước đo để tinh chỉnh tỷ suất lợi nhuận.
CVR Energy cũng đã trải qua sự cố ngừng hoạt động ngoài kế hoạch tại nhà máy lọc dầu Coffeyville vào đầu quý, điều này có thể ảnh hưởng đến tỷ lệ thông lượng của nó. Tỷ lệ dự kiến sẽ ở mức thấp hơn của hướng dẫn 200-215 nghìn thùng mỗi ngày (mbbl / d).
Mục tiêu giá sửa đổi của Mizuho dựa trên cách tiếp cận giá trị tài sản ròng (NAV). Mặc dù giá mục tiêu tăng, công ty vẫn duy trì lập trường thận trọng đối với CVR Energy, trích dẫn những cơn gió ngược kinh tế vĩ mô trong phân ngành lọc dầu và định giá tương đối cổ phiếu của công ty. Vị trí của công ty phản ánh mối quan tâm rộng lớn hơn về những tác động tiềm tàng của môi trường kinh tế hiện tại đối với ngành công nghiệp lọc dầu.
Trong các tin tức gần đây khác, CVR Energy, được hỗ trợ bởi Carl Icahn, và một nhóm các chủ nợ đã nổi lên như những đối thủ cạnh tranh hàng đầu trong cuộc đấu giá của tòa án Hoa Kỳ cho Citgo Petroleum. Nhà máy lọc dầu này đã đệ trình một đề nghị hoàn toàn bằng tiền mặt trị giá khoảng 8 tỷ USD, cạnh tranh với một nhóm đầu tư bao gồm Gold Reserve và một đơn vị của Koch Industries.
Cuộc đấu giá đã thu hút giá thầu từ tổng cộng 18 chủ nợ, giữ phán quyết chống lại Venezuela lên tới 21,3 tỷ USD. Mặc dù cổ phần cao, các đề nghị dự kiến sẽ không bao gồm toàn bộ số tiền nợ.
Trong các diễn biến song song, CVR Energy đã báo cáo thu nhập ròng hợp nhất quý II là 38 triệu đô la, bị ảnh hưởng bởi vụ hỏa hoạn tại cơ sở Wynnewood gây gián đoạn hoạt động và chi phí bổ sung. Bất chấp những thách thức này, công ty đã tuyên bố cổ tức 0,50 đô la cho mỗi cổ phiếu, thể hiện cam kết của mình đối với lợi nhuận của cổ đông. Triển vọng tương lai của công ty bao gồm các dự án tiềm năng về năng lượng tái tạo và các giao dịch chiến lược trong lọc dầu và với CVR Partners.
Những phát triển gần đây nêu bật các tranh chấp pháp lý đang diễn ra với EPA về việc miễn trừ các nhà máy lọc dầu nhỏ và sự mở rộng chiến lược của công ty trong lĩnh vực tái tạo. Danh mục đầu tư đa dạng của công ty, hiệu suất mạnh mẽ trong phân khúc phân bón và cách tiếp cận chủ động đối với các tranh chấp pháp lý cho thấy một chiến lược hướng tới tương lai nhằm tăng trưởng dài hạn và giá trị cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích CVR Energy của Mizuho. Bất chấp những thách thức được dự đoán trong quý 3, CVR Energy vẫn duy trì tỷ suất cổ tức mạnh mẽ là 14,19%, phản ánh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng công ty "trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông" và "đã duy trì chi trả cổ tức trong 12 năm liên tiếp".
Hệ số P/E của công ty ở mức 4,54, tương đối thấp và có thể cho thấy khả năng định giá thấp. Tuy nhiên, một mẹo của InvestingPro cảnh báo rằng CVR Energy đang "giao dịch ở tỷ lệ P / E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn", cho thấy định giá hiện tại có thể đã ảnh hưởng đến triển vọng tăng trưởng trong tương lai.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của CVR Energy trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 8,553 triệu USD, với mức tăng trưởng doanh thu -13,62% so với cùng kỳ. Sự sụt giảm doanh thu này hỗ trợ mối quan tâm của Mizuho về môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức và tác động của nó đối với lĩnh vực lọc dầu.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 10 lời khuyên bổ sung cho CVR Energy, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.