Hôm thứ Hai, Mizuho Securities đã cập nhật lập trường của mình đối với Comstock Resources (NYSE: CRK), tăng mục tiêu giá của cổ phiếu lên 10 đô la từ 9 đô la trước đó, trong khi tiếp tục khuyến nghị xếp hạng Kém hiệu quả đối với cổ phiếu. Công ty chỉ ra một sự vượt trội EBITDA nhẹ do khối lượng sản xuất cao hơn nhưng ghi nhận sự thiếu hụt dòng tiền tự do do do tăng chi tiêu cho việc thu hồi đất.
Comstock Resources gần đây đã điều chỉnh hoạt động của mình, giảm hai giàn khoan và giảm cổ tức như một phản ứng với giá khí đốt giảm. Bất chấp kỳ vọng từ các nhà đầu tư về việc giảm hoạt động hơn nữa, các dự án khoan còn lại của công ty được dự đoán sẽ tiếp tục mà không bị cắt giảm thêm cho đến cuối quý II/2024.
Khối lượng sản xuất dự kiến sẽ giảm khoảng 2% so với quý IV/2023, nhưng chúng có khả năng ở mức cao hơn của phạm vi dự báo. Điều này là do thời điểm hoạt động tốt, có thể dẫn đến sự sụt giảm mạnh hơn theo quý trong nửa cuối năm 2024.
Mô hình của công ty dự báo một nhịp khiêm tốn về EBITDA so với sự đồng thuận, mặc dù kết hợp thực hiện giá khí đốt thấp hơn. Comstock Resources đã bảo đảm khoảng 100 triệu đô la từ một nhà đầu tư chính, nhưng khoảng 60 triệu đô la trong số này đã được phân bổ cho việc mua lại cho thuê, vượt qua ngân sách chi tiêu vốn đặt ra trước đó là 30-40 triệu đô la.
Do đó, Mizuho dự đoán rằng chi tiêu vốn của công ty trong quý sẽ vượt quá hướng dẫn, góp phần vào việc bỏ lỡ dòng tiền tự do, với ước tính âm 149 triệu đô la so với ước tính đồng thuận là âm 110 triệu đô la.
Bằng cách điều chỉnh mục tiêu giá dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV) thành 10 đô la, Mizuho thừa nhận sự cải thiện hiệu quả tài chính nhẹ nhưng vẫn duy trì lập trường thận trọng đối với Comstock Resources do tình hình đòn bẩy cao.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Cập nhật gần đây của Mizuho Securities trên Comstock Resources (NYSE: CRK) cho thấy việc theo dõi chặt chẽ sức khỏe tài chính và hiệu quả hoạt động của công ty là điều cần thiết. Theo dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro, Comstock Resources có vốn hóa thị trường là 2,79 tỷ đô la và đang giao dịch với tỷ lệ P / E là 12,43, điều chỉnh thành 13,22 dựa trên mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023. Mức định giá này diễn ra trong bối cảnh doanh thu giảm đáng kể 56,86% so với cùng kỳ. Mặc dù doanh thu thu giảm, công ty vẫn duy trì biên lợi nhuận gộp vững chắc 55,98%.
Mẹo InvestingPro nêu bật một số điểm quan trọng mà các nhà đầu tư nên xem xét. Comstock Resources hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể và nhanh chóng đốt cháy tiền mặt, điều này có thể liên quan đến sự thiếu hụt dòng tiền tự do được ghi nhận bởi Mizuho. Hơn nữa, các nghĩa vụ ngắn hạn của công ty vượt quá tài sản lưu động, điều này có thể gây ra rủi ro thanh khoản. Tuy nhiên, nó không phải là tất cả tiêu cực; Các nhà phân tích dự đoán rằng công ty sẽ có lãi trong năm nay và Comstock đã có lãi trong mười hai tháng qua. Ngoài ra, công ty đã chứng kiến sự trở lại mạnh mẽ trong tháng trước, với tổng lợi nhuận giá 1 tháng là 16,5%.
Để phân tích sâu hơn về Comstock Resources và thông tin chi tiết bổ sung, các nhà đầu tư có thể khám phá thêm Mẹo InvestingPro tại https://www.investing.com/pro/CRK. Có 9 mẹo bổ sung được liệt kê trong InvestingPro có thể cung cấp thêm hướng dẫn. Để hưởng lợi từ những thông tin chi tiết này, người dùng có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.