Mizuho duy trì xếp hạng cổ phiếu Outperform trên Zoom với mục tiêu ổn định

Mizuho Securities đã duy trì xếp hạng Outperform trên Zoom (NASDAQ:ZM) Video Communications Inc. (NASDAQ: ZM), với mục tiêu giá kiên định là $ 90.00. Sự chứng thực của công ty sau thông báo của Zoom về kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý tài chính thứ hai, bao gồm doanh thu 15 triệu đô la và dòng tiền hoạt động 149 triệu đô la vượt quá mong đợi. Ban lãnh đạo của Zoom đã lèo lái công ty một cách hiệu quả theo quỹ đạo tăng trưởng doanh thu đầy hứa hẹn.

Hoạt động tài chính gần đây của Zoom được đánh dấu bằng khả năng sinh lời và tạo ra dòng tiền vượt trội. Trước những kết quả này, công ty đã điều chỉnh dự báo tăng trưởng cả năm lên 2,4% so với cùng kỳ năm ngoái, tăng so với dự báo 1,9% trước đó. Mặc dù quý tài chính thứ tư được dự báo sẽ kết thúc với tốc độ tăng trưởng 2% so với cùng kỳ năm ngoái, ước tính này có thể chứng minh là thận trọng, với tiềm năng tăng tốc.

Môi trường kinh tế hiện tại tiếp tục thách thức các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB), nhưng Zoom đang tìm ra con đường tăng trưởng thông qua các sản phẩm vừa chớm nở của mình, chẳng hạn như Trung tâm liên hệ Zoom, Workvivo và AI Companion.

Công ty dự đoán rằng Zoom sẽ tận dụng cơ sở người dùng đáng kể của mình để quảng bá Trung tâm liên hệ Zoom và bắt đầu kiếm tiền từ khả năng AI của mình bằng cách chuyển đổi người dùng miễn phí thành người đăng ký trả phí.

Hội nghị Zoomtopia sắp tới, dự kiến diễn ra vào ngày 9-10 tháng 10, được nhấn mạnh là một sự kiện quan trọng sắp tới có thể ảnh hưởng hơn nữa đến quỹ đạo của công ty. Xếp hạng Outperform và mục tiêu giá được nhắc lại của Mizuho là 90 đô la ngụ ý định giá gấp 4 lần giá trị doanh nghiệp cho doanh thu mười hai tháng tới (NTM) và gấp 12 lần giá trị doanh nghiệp đối với dòng tiền tự do NTM cho Zoom.

Trong các tin tức gần đây khác, các nhà phân tích từ Evercore ISI và Citi đã duy trì giá mục tiêu tương ứng của họ đối với cổ phiếu của Zoom, thừa nhận hiệu suất hàng quý mạnh mẽ của công ty và thực hiện hoạt động mạnh mẽ. Evercore ISI nhấn mạnh các dịch vụ sản phẩm mới hơn của Zoom, chẳng hạn như giải pháp trung tâm liên lạc (CCaaS), dịch vụ điện thoại và Workvivo, đã cho thấy động lực ấn tượng.

Việc tăng tốc doanh thu dự kiến sẽ bắt đầu trong quý tài chính thứ ba, với xu hướng duy trì doanh thu thuần của doanh nghiệp trong nửa cuối năm tài chính 2026. Hướng dẫn cập nhật của Zoom cho thấy doanh thu và thu nhập tăng nhẹ, với tỷ suất lợi nhuận hoạt động dự kiến sẽ tăng lên 38,7%. Biên lợi nhuận dòng tiền tự do cũng dự kiến sẽ tăng lên 34,5%, lên tới 1,6 tỷ USD.

Công ty đã tăng dự báo doanh thu hàng năm do nhu cầu mạnh mẽ đối với các công cụ cộng tác được hỗ trợ bởi AI. Đối với năm tài chính 2025, Zoom hiện dự kiến doanh thu đạt từ 4,63 tỷ USD đến 4,64 tỷ USD. Công ty cũng báo cáo thu nhập quý II tốt hơn dự kiến và đưa ra hướng dẫn lạc quan, bao gồm thu nhập được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 1,39 đô la, vượt qua ước tính của các nhà phân tích.

Tuy nhiên, Giám đốc tài chính của Zoom, Kelly Steckelberg, sẽ từ chức vào cuối tháng 11, chưa có người kế nhiệm nào được công bố. Diễn biến này, cùng với lập trường trung lập được duy trì của Citi đối với cổ phiếu, phản ánh sự cân bằng giữa các khía cạnh tích cực trong thành tựu tài chính gần đây của Zoom và những bất ổn có thể ảnh hưởng đến tương lai Zoom Video Communications Inc>

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Zoom Video Communications Inc. (NASDAQ: ZM) không chỉ hoạt động tốt hơn trong thu nhập gần đây mà còn cho thấy một bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, theo InvestingPro Tips. Công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ, đây là một dấu hiệu trấn an cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự ổn định trong thời kỳ kinh tế không chắc chắn. Ngoài ra, Zoom tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng, đây là một điểm nhấn nhất quán trong các báo cáo tài chính của mình. Với biên lợi nhuận gộp 76,18% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1/2023, khả năng giữ lại một phần doanh thu đáng kể sau khi hạch toán giá vốn hàng bán của công ty là điều hiển nhiên.

Thị trường đã phản ứng tích cực với hiệu suất của Zoom, thể hiện qua vốn hóa thị trường ổn định là 18,63 tỷ USD. Hệ số P/E của công ty ở mức 21,66, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng thu nhập của công ty. Hơn nữa, giá cổ phiếu của Zoom thường biến động trái ngược với xu hướng thị trường, cung cấp một hàng rào tiềm năng cho các nhà đầu tư trong thời kỳ suy thoái của thị trường. Điều đáng chú ý là các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, một tâm lý được hỗ trợ bởi lợi nhuận của Zoom trong mười hai tháng qua.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn và thông tin chi tiết bổ sung, có 9 Mẹo InvestingPro có sẵn trên https://www.investing.com/pro/ZM, đi sâu hơn vào sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của Zoom.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.