Mizuho cắt giảm mục tiêu giá Nutrien, duy trì xếp hạng Trung lập

Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Nutrien Ltd (NYSE: NTR), một nhà sản xuất phân bón lớn, bằng cách giảm mục tiêu giá xuống còn 52 đô la từ 55 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.

Việc điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập quý II của Nutrien, cho thấy EBITDA là 2,2 tỷ USD, phù hợp với ước tính đồng thuận của Bloomberg. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty giảm 8% xuống còn 2,34 đô la, so với dự báo 2,16 đô la / 2,18 đô la của MSUSA và sự đồng thuận.

Công ty đã cập nhật hướng dẫn cả năm, với khối lượng kali tăng nhẹ do nhu cầu dự kiến cao hơn. Ngược lại, khối lượng phốt phát được dự báo sẽ giảm khiêm tốn, do các vấn đề về quay vòng và thiết bị khai thác, trong khi dự báo khối lượng nitơ vẫn không thay đổi.

EBITDA bán lẻ được dự đoán sẽ giảm 8%, bị ảnh hưởng bởi sự bất ổn thị trường ở Brazil và sự chậm trễ trong việc trồng trọt ở Hoa Kỳ trong quý II.

Ngành nông nghiệp hiện đang phải đối mặt với những thách thức do giá cây trồng giảm, dự kiến sẽ ảnh hưởng đến thu nhập của nông dân. Áp lực kinh tế có thể dẫn đến sự thay đổi chiến lược giữa các nông dân để giảm thiểu chi phí thay vì tối đa hóa năng suất.

Nhà phân tích từ Mizuho Securities dự đoán rằng xu hướng này sẽ gây trở ngại cho việc tăng giá phân bón, từ đó hạn chế tăng trưởng lợi nhuận tiềm năng của Nutrien.

Báo cáo kết luận với quan điểm về tương lai của thị trường phân bón, cho thấy tiềm năng thu nhập bị hạn chế và thiếu triển vọng tăng giá phân bón có thể sẽ tiếp tục tác động đến tâm lý nhà đầu tư.

Nutrien đã báo cáo EBITDA điều chỉnh 1,1 tỷ USD trong quý 1 năm 2024, mặc dù giá thấp hơn đối với các sản phẩm chính như kali, nitơ và phốt phát. Công ty đã vạch ra chiến lược tăng trưởng và mục tiêu hiệu suất của mình, nhằm giảm chi phí khoảng 200 triệu đô la vào năm 2026 trên các hoạt động và chức năng của công ty.

Công ty phân tích Piper Sandler duy trì xếp hạng "Thiếu cân" do những thách thức tiềm ẩn từ vụ ngô lớn dự kiến của Mỹ. Ngược lại, RBC Capital Markets duy trì xếp hạng "Vượt trội", cho thấy niềm tin vào hiệu quả hoạt động của Nutrien và cải thiện việc tạo ra tiền mặt.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi Nutrien Ltd (NYSE: NTR) điều hướng các điều kiện thị trường hiện tại, dữ liệu từ InvestingPro cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Vốn hóa thị trường của Nutrien ở mức 23,33 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 27,45, cho thấy các nhà đầu tư có thể xem cổ phiếu này có tiềm năng thu nhập cao hơn trong tương lai. Tuy nhiên, hệ số P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1/2024 là 16,36, điều này có thể cho thấy mức định giá thuận lợi hơn so với thị trường rộng lớn hơn.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Nutrien tự hào có lợi suất cổ đông cao và đã liên tục tăng cổ tức trong 6 năm liên tiếp, phản ánh cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Mặc dù các nhà phân tích điều chỉnh thu nhập giảm trong giai đoạn tới, định giá của công ty ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, đây là một dấu hiệu tích cực cho các nhà đầu tư tìm kiếm các công ty có nền tảng tài chính vững chắc. Ngoài ra, trong khi các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm nay, Nutrien vẫn là một công ty nổi bật trong ngành Hóa chất và đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, có khả năng mang lại cơ hội mua cho các nhà đầu tư giá trị.

Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về hiệu suất và triển vọng tương lai của Nutrien, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung, có sẵn tại https://www.investing.com/pro/NTR. Tài nguyên toàn diện này có thể cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích chi tiết cần thiết để đưa ra quyết định sáng suốt.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.