Jefferies: iPhone 17 Pro có thể là bài toán khó nhất của Apple
Hôm thứ Năm, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Sage Therapeutics (NASDAQ: SAGE), một công ty dược phẩm sinh học, bằng cách giảm mục tiêu giá xuống còn 12 đô la từ 13 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh theo sau kết quả quý II hỗn hợp của Sage, bao gồm cả những phát triển đáng khích lệ và đáng lo ngại.
Sản phẩm của công ty, Zurzuvae, đã chứng kiến doanh số bán hàng khiêm tốn vượt qua sự đồng thuận, với mức tăng đáng kể 67% theo quý trong các đơn thuốc bằng văn bản. Ngoài ra, Sage đã đạt được sự mở rộng đáng kể trong phạm vi bảo hiểm thương mại và Medicaid, được nhìn nhận tích cực.
Tuy nhiên, số liệu bán hàng của Zurzuvae không đạt được kỳ vọng của Mizuho, một sự khác biệt do việc xả kho bán buôn và cung cấp thuốc miễn phí. Khả năng xả kho hơn nữa cũng được ghi nhận là một mối quan tâm.
Hơn nữa, Sage đã công bố kế hoạch mở rộng lực lượng bán Zurzuvae vào quý IV/2024 để thúc đẩy tăng trưởng vào năm 2025, điều này sẽ được tiến hành mà không cần sự hỗ trợ của Biogen. Sự phát triển này đặt ra câu hỏi về sức mạnh của mối quan hệ đối tác của Sage với Biogen.
Trước những yếu tố này, Mizuho đã điều chỉnh dự báo doanh thu hợp tác Zurzuvae vào năm 2024, hạ con số từ 39 triệu USD xuống còn 33 triệu USD.
Mặc dù lập trường của công ty về Zurzuvae mang tính xây dựng hơn do sự tăng trưởng mạnh mẽ của đơn thuốc, nhưng nó vẫn duy trì cách tiếp cận thận trọng để điều chỉnh dự báo doanh số bán hàng lên trên.
Công ty tuyên bố rằng nó đòi hỏi khả năng hiển thị tốt hơn về việc áp dụng thuốc tiềm năng trước khi dự báo vượt quá doanh thu cao nhất đã được dự đoán là hơn 300 triệu đô la.
Mục tiêu giá sửa đổi là 12 đô la phản ánh những lo ngại về việc tăng chi tiêu của Sage, khi công ty đầu tư vào việc mở rộng lực lượng bán hàng để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.
Trong các tin tức gần đây khác, Sage Therapeutics, một công ty dược phẩm sinh học, đã là chủ đề của nhiều điều chỉnh công ty tài chính. Mizuho Securities đã giảm mục tiêu giá cho Sage Therapeutics xuống còn 12 đô la từ 13 đô la, duy trì xếp hạng Trung lập, sau kết quả quý II hỗn hợp của công ty. Stifel cũng điều chỉnh triển vọng của mình đối với Sage Therapeutics, điều chỉnh mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 15 đô la từ 20 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Giữ.
Các điều chỉnh được đưa ra khi sản phẩm của Sage Therapeutics, Zurzuvae, khiêm tốn vượt qua doanh số đồng thuận, với sự gia tăng đáng kể theo quý trong các đơn thuốc bằng văn bản.
Tuy nhiên, số liệu bán hàng của Zurzuvae không đạt được kỳ vọng của Mizuho, do việc xả kho bán buôn và cung cấp thuốc miễn phí. Điều này khiến Mizuho phải điều chỉnh dự báo doanh thu hợp tác Zurzuvae vào năm 2024, hạ con số từ 39 triệu USD xuống còn 33 triệu USD.
Ngoài những phát triển này, Sage đã công bố kế hoạch mở rộng lực lượng bán Zurzuvae vào quý IV/2024 để thúc đẩy tăng trưởng vào năm 2025. Việc mở rộng này sẽ được tiến hành mà không có sự hỗ trợ của Biogen, đặt ra câu hỏi về sức mạnh của quan hệ đối tác của Sage với Biogen.
Bất chấp những phát triển gần đây, Sage Therapeutics vẫn cam kết với các dự án đang diễn ra và mở rộng lực lượng bán hàng để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng đối với Zurzuvae.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Mizuho Securities sửa đổi lập trường của mình về Sage Therapeutics, dữ liệu thời gian thực và thông tin chi tiết từ InvestingPro cung cấp một cái nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Sage Therapeutics hiện đang nắm giữ vốn hóa thị trường khoảng 659 triệu đô la, với mức tăng trưởng doanh thu cao đáng chú ý trong mười hai tháng qua ở mức 868.96%. Bất chấp sự gia tăng doanh thu này, các nhà phân tích đã bày tỏ lo ngại, như được phản ánh trong ba lần điều chỉnh giảm gần đây cho thu nhập sắp tới của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng trong khi Sage có nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, đây là một dấu hiệu tích cực cho sự ổn định tài chính, nó đang nhanh chóng đốt cháy tiền mặt, đặt ra câu hỏi về tính bền vững lâu dài. Ngoài ra, giá cổ phiếu của công ty đã trải qua một sự sụt giảm đáng kể trong năm qua, với mức giảm 69,58% trong tổng lợi nhuận giá 1 năm. Các nhà phân tích cũng dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm nay và không kỳ vọng công ty sẽ có lãi trong năm nay.
Biên lợi nhuận gộp của công ty yếu, đây có thể là một yếu tố góp phần vào những lo ngại của Mizuho Securities liên quan đến việc tăng chi tiêu. Cũng cần lưu ý rằng Sage Therapeutics không trả cổ tức, điều này có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư cho những người tìm kiếm cổ phiếu tạo thu nhập. Đối với những người đang xem xét tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Sage, InvestingPro cung cấp những hiểu biết và mẹo bổ sung, với tổng cộng 11 mẹo được liệt kê cho Sage Therapeutics, có sẵn tại: https://www.investing.com/pro/SAGE
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.