Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Hôm thứ Ba, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Devon Energy Corp (NYSE: DVN), một công ty trong lĩnh vực năng lượng, bằng cách giảm mục tiêu giá xuống còn 58 đô la từ 61 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Devon Energy mua lại Grayson Mills gần đây, được hoàn tất vào thứ Hai.
Đánh giá của Mizuho về thỏa thuận thông qua cơ sở dữ liệu ARCHIE độc quyền của họ cho thấy việc mua lại có thể pha loãng khoảng 5% so với giá trị tài sản ròng (NAV) của Devon. Bất chấp sự pha loãng này, công ty dự đoán dòng tiền trên mỗi cổ phiếu (CFPS) của công ty sẽ tăng khoảng 10% trong các năm 2025 và 2026.
Nhà phân tích của công ty nhận xét rằng mặc dù thỏa thuận không đáp ứng các tiêu chí tạo ra tiền mặt dài hạn của họ, cổ phiếu của Devon Energy vẫn tăng khoảng 27% so với mục tiêu giá mới đặt ra.
Quan điểm này có tính đến mức chiết khấu hiện tại mà Devon Energy đang giao dịch so với các công ty cùng ngành, cũng như phản ứng của thị trường đối với việc mua lại, chứng kiến cổ phiếu của Devon Energy hoạt động kém hiệu quả hơn 1% so với Chỉ số Công nghiệp Chọn lọc &Thăm dò Dầu khí S&P (XOP) vào thứ Hai.
Ngoài ra, Mizuho nhấn mạnh rằng sự phối hợp khiêm tốn được mong đợi từ việc mua lại đã được tính vào triển vọng của họ. Hơn nữa, những lợi ích tiềm năng từ các hoạt động khúc xạ trong đội hình Bakken không được bao gồm trong mô hình của họ, điều này có thể cung cấp thêm tùy chọn cho Devon Energy trong tương lai.
Mục tiêu giá sửa đổi của công ty là 58 đô la phản ánh mức định giá mới dựa trên giá trị tài sản ròng sau khi xem xét tác động của việc mua lại Grayson Mills. Bất chấp việc điều chỉnh giảm, xếp hạng Outperform của Mizuho cho thấy quan điểm tích cực tiếp tục về tiềm năng hoạt động cổ phiếu của Devon Energy.
Trong các tin tức gần đây khác, Devon Energy đã có những bước tiến đáng kể trong lĩnh vực năng lượng. Công ty gần đây đã công bố hai vụ mua lại quan trọng. Đầu tiên là việc mua các hoạt động lưu vực Williston của Grayson Mill Energy từ công ty cổ phần tư nhân EnCap với tổng trị giá 5 tỷ đô la, dự kiến sẽ bổ sung khoảng 500 giếng mới vào danh mục đầu tư của Devon và đóng góp thêm 307.000 mẫu Anh ròng vào cổ phần Williston Basin của công ty.
Việc mua lại thứ hai là một thỏa thuận tư nhân trị giá 5 tỷ đô la trong khu vực đá phiến Bakken, dự kiến sẽ nâng cao lợi nhuận của cổ đông, đặc biệt là thông qua mua lại cổ phiếu.
Devon Energy cũng đã tăng chương trình mua lại cổ phần từ 3 tỷ USD lên 5 tỷ USD, phản ánh sự tập trung vào tăng trưởng và lợi nhuận của cổ đông. TD Cowen duy trì xếp hạng Giữ trên Devon Energy, trong khi Truist Securities duy trì xếp hạng Mua, cho thấy chất lượng của các tài sản được thêm vào danh mục đầu tư của Devon thông qua các giao dịch này.
Tuy nhiên, Devon Energy đã phải đối mặt với một số trở ngại trong việc đảm bảo các thỏa thuận khác. Công ty đã được ConocoPhillips trả giá cao hơn trong một thỏa thuận trị giá 22 tỷ đô la cho Marathon Oil và Occidental Petroleum với lời đề nghị trị giá 12 tỷ đô la cho CrownRock. Bất chấp những thách thức này, các nhà phân tích tin rằng Devon có khả năng đảm bảo một thỏa thuận trong tương lai khi nó giải quyết các vấn đề sản xuất của mình.
Về mặt nhân sự, Devon Energy đã bổ nhiệm John Bethancourt làm chủ tịch độc lập mới của hội đồng quản trị, có hiệu lực từ ngày 1/7/2024.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.