Merit Medical được tăng giá mục tiêu từ Baird

Baird đã tăng mục tiêu giá cho Merit Medical Systems, Inc. (NASDAQ: MMSI) lên $ 107.00, tăng từ mục tiêu trước đó là $ 96.00, trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform trên cổ phiếu. Quyết định này được đưa ra khi công ty dự đoán công ty sẽ vượt qua tốc độ tăng trưởng hữu cơ và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong quý thứ ba, có khả năng dẫn đến việc sửa đổi hướng dẫn cả năm 2024.

Cổ phiếu của Merit Medical đã chứng kiến một sự gia tăng gần đây, mà các nhà phân tích tin rằng phản ánh kỳ vọng cao đối với hệ thống ghép stent nội mạch WRAPSODY của nó. Mặc dù doanh thu từ WRAPSODY không được kỳ vọng cho đến nửa cuối năm 2025, phân tích của Baird cho thấy định giá hiện tại của công ty là bền vững. Sự lạc quan dựa trên tiềm năng tăng tốc tăng trưởng nhờ WRAPSODY và ngưỡng tương đối có thể đạt được để đáp ứng dự báo doanh thu và EPS nửa cuối năm 2024 và cả năm 2025.

Nhận xét của nhà phân tích nhấn mạnh sự tự tin vào hiệu suất của Merit Medical, cho thấy công ty có vị trí tốt để đáp ứng hoặc vượt quá các mục tiêu kế hoạch dài hạn (LRP). Sự tập trung của công ty vào việc cung cấp một quý mạnh mẽ được nhấn mạnh bởi niềm tin rằng nó sẽ có thể duy trì định giá của mình trong thời gian tới, ngay cả khi những đóng góp lớn từ sản phẩm mới của nó vẫn còn trên đường chân trời.

Triển vọng của Baird đối với Merit Medical vẫn tích cực, với kỳ vọng rằng kết quả tài chính sắp tới của công ty có thể đóng vai trò là chất xúc tác cho sự tăng giá của cổ phiếu hơn nữa. Phân tích của công ty chỉ ra rằng các nhà đầu tư đã tính đến một số lợi ích tiềm năng từ WRAPSODY, nhưng vẫn còn chỗ để định giá vẫn ổn định do quỹ đạo tăng trưởng dự kiến.

Giá mục tiêu cập nhật phản ánh đánh giá của Baird về triển vọng tài chính của Merit Medical và tác động dự kiến của các chiến lược tăng trưởng của nó. Xếp hạng Outperform cho thấy Baird tiếp tục xem cổ phiếu này là một cơ hội đầu tư mạnh mẽ so với các công ty cùng ngành trên thị trường.

Merit Medical Systems đã công bố thỏa thuận mua Danh mục quản lý khách hàng tiềm năng từ Cook Medical với giá 210 triệu USD, một giao dịch dự kiến sẽ được hoàn tất vào quý IV/2024. Việc mua lại dự kiến sẽ bổ sung khoảng 4 triệu đến 6 triệu đô la vào doanh thu của Merit và được dự đoán sẽ kích thích tăng trưởng doanh thu hữu cơ lớn hơn. Mặc dù pha loãng ngắn hạn với tỷ suất lợi nhuận điều chỉnh, công ty dự báo đóng góp doanh thu đáng kể hơn trong năm tài chính 2025.

Song song đó, Merit Medical đã thu hút được sự chú ý tích cực từ các nhà phân tích. Canaccord Genuity duy trì xếp hạng Mua đối với công ty, tái khẳng định niềm tin vào sự tăng trưởng và lợi nhuận của Merit sau khi mua lại. Needham và Piper Sandler cũng duy trì xếp hạng Mua và Tăng Tỷ Trọng của họ, tương ứng, sau kết quả thành công từ nghiên cứu quan trọng WAVE của Merit Medical cho stent được bảo hiểm WRAPSODY.

Stent WRAPSODY đã chứng minh tỷ lệ tổn thương mục tiêu chính là 89,8% sau sáu tháng, vượt trội hơn đáng kể so với phẫu thuật nong mạch qua da. Hơn nữa, Wells Fargo đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Merit Medical bằng cách tăng mục tiêu giá trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trọng lượng Bằng nhau trên cổ phiếu. Sự điều chỉnh này phản ánh tiềm năng cho thiết bị WRAPSODY trở thành một lựa chọn hàng đầu trong điều trị bệnh nhân rò động tĩnh mạch.

Cuối cùng, Merit Medical báo cáo tổng doanh thu 338 triệu USD trong quý II/2024, tăng 5,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng hữu cơ và việc mua lại EndoGastric Solutions với giá 105 triệu đô la. Hướng dẫn tài chính cập nhật của công ty cho năm 2024 dự kiến doanh thu thuần tăng 6-7% và tăng trưởng EPS pha loãng không phải GAAP là 15-17%. Đây là những diễn biến mới nhất trong những tin tức gần đây về Merit Medical Systems.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu suất gần đây của Merit Medical Systems phù hợp với triển vọng lạc quan của Baird. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của công ty ở mức 5,56 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 46,86, cho thấy kỳ vọng cao của các nhà đầu tư về tăng trưởng trong tương lai. Định giá này được hỗ trợ bởi các số liệu tài chính mạnh mẽ, bao gồm doanh thu 1,30 tỷ đô la trong mười hai tháng qua và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 8,6% trong cùng kỳ.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Merit Medical đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần và đã cho thấy sự tăng giá lớn trong sáu tháng qua, chứng thực lập trường tích cực của Baird. Thu nhập ròng của công ty dự kiến sẽ tăng trong năm nay, phù hợp với dự đoán của nhà phân tích về việc vượt qua tốc độ tăng trưởng hữu cơ và kỳ vọng EPS.

Trong khi cổ phiếu giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, Merit Medical hoạt động với mức nợ vừa phải và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy sự ổn định tài chính. Những yếu tố này hỗ trợ tính bền vững của việc định giá công ty, như đã đề cập trong phân tích của Baird.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm những hiểu biết toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 10 lời khuyên bổ sung cho Merit Medical Systems, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.