MCB Real Estate, một công ty bất động sản thương mại nổi tiếng, hôm nay đã công bố quyết định rút lại đề nghị mua lại Whitestone REIT (NYSE: WSR), với lý do hội đồng quản trị từ chối tham gia vào các cuộc thảo luận có ý nghĩa hoặc khám phá các lựa chọn thay thế chiến lược. Đề xuất rút lại được định giá 15 USD/cổ phiếu, cao hơn 14,5% so với giá cổ phiếu của Whitestone trước đề xuất ban đầu vào ngày 3/6/2024 và cao hơn 61,8% so với giá trước khi có tin đồn về đề xuất Fortress vào ngày 26/10/2023.
Trong một lá thư gửi Hội đồng Quản trị của Whitestone, MCB bày tỏ sự thất vọng về sự từ chối nhất quán của hội đồng quản trị đối với các nỗ lực mua lại của mình, cho thấy văn hóa cố thủ và tư lợi trong phòng họp. Đối tác quản lý của MCB, P. David Bramble, đã chỉ trích hội đồng quản trị vì đã đưa ra những tuyên bố không được hỗ trợ về "giá trị nội tại" của Whitestone và không sẵn sàng xem xét các cơ hội để tối đa hóa giá trị cổ đông.
Bức thư cũng nhấn mạnh những bình luận công khai gần đây của Giám đốc điều hành Whitestone David Holeman, mà MCB giải thích là gây hiểu lầm, do hành động của hội đồng quản trị. MCB, với tư cách là cổ đông được quản lý tích cực lớn nhất của Whitestone với 9,4% cổ phần, đã kêu gọi hội đồng quản trị, bao gồm cả những người được ủy thác độc lập mới được bổ sung gần đây là Kristian M. Gathright và Donald A. Miller, hoàn thành nhiệm vụ ủy thác của họ và hành động vì lợi ích tốt nhất của các cổ đông.
Mặc dù rút lại đề xuất của mình, MCB, công ty quản lý một danh mục đầu tư đa dạng với khoảng 3 tỷ đô la tài sản đang được quản lý, vẫn là một cổ đông quan trọng của Whitestone và sẵn sàng khám phá các lựa chọn khác để đảm bảo hội đồng quản trị duy trì trách nhiệm của mình.
Sự phát triển này theo sau những nỗ lực của MCB để tham gia với Whitestone trong vài tháng, đã gặp phải sự phản đối từ hội đồng quản trị của Whitestone. Tình hình này nhấn mạnh những thách thức mà các nhà đầu tư hoạt động có thể phải đối mặt khi cố gắng gây ảnh hưởng đến định hướng của một công ty.
Thông tin này dựa trên thông cáo báo chí từ MCB Real Estate.
Trong các tin tức gần đây khác, Whitestone REIT đã mang lại hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong quý 3, như được nêu bởi Giám đốc điều hành Dave Holeman và Giám đốc tài chính Scott Hogan. Quỹ tín thác đầu tư bất động sản đã báo cáo Quỹ từ hoạt động cốt lõi (FFO) là 0,25 đô la mỗi cổ phiếu và nâng hướng dẫn tăng trưởng Thu nhập hoạt động ròng (NOI) hàng năm lên phạm vi từ 3,75% đến 4,75%. Công ty cũng bổ sung 20 triệu USD nợ không có bảo đảm và gia hạn khoản vay có kỳ hạn đến quý 1/2028, củng cố tình hình tài chính.
Ngoài tăng trưởng tài chính, Whitestone REIT đã đạt được tiến bộ chiến lược thông qua các nỗ lực bán lại, thêm một cửa hàng rượu cao cấp và một cửa hàng tạp hóa châu Á vào danh mục đầu tư của mình. Tỷ lệ lấp đầy của công ty đạt 94,1%, với tỷ lệ lấp đầy neo ở mức 97,4%, thể hiện hiệu quả của các sáng kiến này.
Hơn nữa, Whitestone REIT có kế hoạch giới thiệu hai ủy viên mới vào cuối năm nay. Tuy nhiên, công ty vẫn thận trọng về thời điểm hoạt động cho thuê ảnh hưởng đến tăng trưởng NOI cùng cửa hàng quý 4. Mặc dù vậy, ban lãnh đạo bày tỏ sự tin tưởng vào việc duy trì đà tăng trưởng trong quý 4 và đặt mục tiêu duy trì tỷ lệ nợ trên EBITDA từ 6,6 đến 7 lần vào cuối năm.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để cung cấp thêm bối cảnh cho đề nghị rút lại của MCB Real Estate cho Whitestone REIT (NYSE: WSR), hãy xem xét một số chỉ số tài chính chính quan trọng và thông tin chi tiết từ InvestingPro.
Theo dữ liệu mới nhất, Whitestone REIT có vốn hóa thị trường là 735,58 triệu đô la, với cổ phiếu giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần. Điều này phù hợp với khẳng định của MCB rằng đề nghị 15 đô la cho mỗi cổ phiếu của họ đại diện cho một khoản phí bảo hiểm đáng kể so với giá giao dịch gần đây.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng Whitestone đã duy trì chi trả cổ tức trong 15 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp. Lịch sử cổ tức nhất quán này có thể góp phần vào niềm tin của hội đồng quản trị vào triển vọng độc lập của công ty và sự miễn cưỡng của họ trong việc tham gia vào đề xuất mua lại của MCB.
Tỷ lệ P/E của công ty đứng ở mức 33,78, được InvestingPro phân loại là "giao dịch ở mức bội số thu nhập cao". Chỉ số định giá này có thể là một điểm gây tranh cãi giữa MCB và hội đồng quản trị của Whitestone về giá trị nội tại của công ty.
Doanh thu của Whitestone trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 149.45 triệu đô la, với mức tăng trưởng doanh thu là 4.67%. Khả năng sinh lời của công ty là rõ ràng, với biên lợi nhuận gộp là 69,48% và biên thu nhập hoạt động là 31,16% trong cùng kỳ. Những số liệu tài chính vững chắc này có thể hỗ trợ lập trường của hội đồng quản trị về đề xuất giá trị độc lập của công ty.
Điều đáng chú ý là InvestingPro liệt kê 7 mẹo bổ sung cho Whitestone REIT, có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Các nhà đầu tư quan tâm đến một phân tích toàn diện hơn có thể thấy những lời khuyên bổ sung này có giá trị trong việc đánh giá tình hình giữa MCB và Whitestone.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.