Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Vào thứ ba, Needham duy trì xếp hạng Mua trên Magnite (NASDAQ: MGNI) với mục tiêu giá ổn định là 15,00 đô la, bất chấp tin tức rằng Sàn giao dịch quảng cáo thời gian thực (DRAX) của Disney đã ngừng sử dụng các dịch vụ của Magnite. Phản ứng tiêu cực của thị trường đối với sự phát triển này đã được công ty coi là quá mức, điều này cho thấy lực mua trên điểm yếu quan sát được.
Cổ phiếu của Magnite đã trải qua áp lực giảm sau các báo cáo về quyết định ngừng sử dụng nền tảng của DRAX. Needham tin rằng phản ứng này là không chính đáng, nhấn mạnh rằng DRAX đại diện cho một phần tối thiểu trong các đơn vị quảng cáo Truyền hình kết nối (CTV) của Disney và ít hơn 5 triệu đô la doanh thu ròng dự kiến của Magnite cho năm tài chính 2024, tổng cộng 607 triệu đô la. Magnite trước đó đã chỉ ra trong cuộc gọi thu nhập quý II năm 2024 rằng Disney là một trong những khách hàng doanh thu tăng trưởng nhanh nhất của họ.
Bất chấp động thái của DRAX, chỉ loại trừ Magnite khỏi hai Nền tảng bên cầu (DSP), Google và The Trade Desk, công ty vẫn được sử dụng bởi 30 DSP khác cho các giao dịch DAX. Công ty cũng lưu ý rằng không gian quảng cáo CTV được quản lý cao, với các sàn đấu thầu và danh sách các nhà thầu được phê duyệt, đặt nó ngoài môi trường giá cả cạnh tranh của Open Internet.
Needham cũng đề cập đến những rủi ro tiềm ẩn đối với Disney khi chọn bỏ qua Magnite để ủng hộ cách tiếp cận Phòng sạch, cho thấy điều này có thể khiến thông tin người xem CTV của Disney gặp rủi ro trực tuyến lớn hơn. Công ty tin rằng vai trò của Magnite trong việc ẩn danh dữ liệu người xem trước khi nó có sẵn cho bất kỳ DSP nào cung cấp một lớp bảo vệ mà Disney hiện đang bỏ qua. Hơn nữa, Needham không dự đoán rằng những người chơi lớn khác như Netflix hay Roku sẽ áp dụng chiến lược tương tự như DRAX trong hai năm tới.
Trong các tin tức gần đây khác, Magnite, Inc. đã báo cáo một quý II mạnh mẽ vào năm 2024, vượt qua hướng dẫn hàng đầu và củng cố chỗ đứng của mình trong TV kết nối (CTV Netflix t. Công ty đã công bố quan hệ đối tác quan trọng với Netflix, tiếp tục thúc đẩy vị thế thị trường của mình.
Mặc dù báo cáo khoản lỗ ròng 1 triệu đô la, cải thiện so với khoản lỗ ròng 74 triệu đô la trong cùng quý năm ngoái, EBITDA và số dư tiền mặt đã điều chỉnh của Magnite cho thấy sự cải thiện đáng kể so với năm trước.
Đóng góp CTV của công ty ngoài TAC tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi đóng góp DV + ngoài TAC tăng 7%. EBITDA điều chỉnh tăng lên 45 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 20% so với cùng kỳ năm ngoái và số dư tiền mặt tăng lên 326 triệu đô la. Magnite có kế hoạch phân bổ các quỹ này để mua lại cổ phần, mua lại nhỏ và trả nợ.
Nhìn về phía trước, Magnite dự đoán sự tăng trưởng liên tục trong lĩnh vực CTV và tái khẳng định kỳ vọng cả năm về mức tăng trưởng đóng góp ít nhất 10% cho TAC. Tuy nhiên, công ty đã báo cáo một sự suy giảm nhẹ trong hoạt động kinh doanh dịch vụ được quản lý trong quý 2, Netflix sẽ tiếp tục vào quý 3.
Bất chấp những phát triển gần đây, Roku tàu ngang hàng mạnh mẽ với các công ty như Netflix, United Airlines và Roku dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bất chấp thất bại gần đây với DRAX của Disney, dữ liệu của InvestingPro cho thấy Magnite (NASDAQ: MGNI) vẫn có thể có tiềm năng tăng trưởng. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 7,5% trong mười hai tháng qua cho thấy sự mở rộng liên tục, phù hợp với triển vọng lạc quan của Needham. Ngoài ra, cổ phiếu của Magnite đã cho thấy hiệu suất ấn tượng, với tổng lợi nhuận giá 83,69% trong năm qua và lợi nhuận 30,91% trong sáu tháng qua, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư bất chấp những thách thức gần đây.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng thu nhập ròng của Magnite dự kiến sẽ tăng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi. Triển vọng tích cực này hỗ trợ xếp hạng Mua của Needham và cho thấy phản ứng của thị trường đối với tin tức của Disney thực sự có thể bị thổi phồng. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là biến động giá cổ phiếu của Magnite khá biến động, điều mà các nhà đầu tư nên cân nhắc khi đánh giá đợt giảm gần đây như một cơ hội mua.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho Magnite, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.