Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
NEW YORK - Macy’s, Inc. (NYSE:M) đã thông báo vào hôm thứ Hai rằng công ty con của họ, Macy’s Retail Holdings, LLC, đã bắt đầu đề nghị mua lại bằng tiền mặt lên đến 175 triệu USD trái phiếu và chứng khoán nợ đang lưu hành. Nhà bán lẻ này, hiện đang giao dịch gần với Giá trị Hợp lý theo InvestingPro, duy trì vị thế tài chính vững chắc với tài sản thanh khoản vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn và tỷ lệ thanh khoản hiện tại lành mạnh ở mức 1,43.
Đề nghị mua lại nhắm vào bốn loại trái phiếu với các mức ưu tiên khác nhau, bao gồm Trái phiếu Cao cấp 6,790% đáo hạn năm 2027, Trái phiếu Cao cấp 7,875% đáo hạn năm 2030, Trái phiếu Cao cấp Hoán đổi 7,875% đáo hạn năm 2030, và Trái phiếu Cao cấp 5,875% đáo hạn năm 2030. Sáng kiến quản lý nợ này diễn ra khi Macy’s duy trì tổng nợ 5,66 tỷ USD, với phân tích của InvestingPro cho thấy tỷ suất dòng tiền tự do mạnh mẽ ở mức 18%.
Theo thông cáo báo chí của công ty, các trái phiếu sẽ được mua dựa trên mức độ ưu tiên chấp nhận, với mức 1 có ưu tiên cao nhất và mức 3 thấp nhất. Đề nghị có thể phải chịu phân bổ tỷ lệ nếu tổng số tiền gốc của trái phiếu được chào bán vượt quá số tiền đề nghị mua lại tối đa.
Đề nghị mua lại sẽ hết hạn vào ngày 11 tháng 8 năm 2025, lúc 5:00 chiều, giờ New York, trừ khi được gia hạn hoặc chấm dứt sớm hơn. Những người nắm giữ trái phiếu chào bán trước ngày 25 tháng 7 năm 2025 sẽ nhận được tổng giá trị đề nghị mua lại, bao gồm phần thưởng chào bán sớm là 30,00 USD cho mỗi 1.000 USD tiền gốc.
Macy’s dự kiến ngày thanh toán sớm sẽ vào khoảng ngày 29 tháng 7 năm 2025, với ngày thanh toán cuối cùng dự kiến vào ngày 13 tháng 8 năm 2025, với giả định rằng số tiền đề nghị mua lại tối đa không được mua vào ngày thanh toán sớm.
Đề nghị mua lại phụ thuộc vào một số điều kiện nhất định, bao gồm việc hoàn thành đợt phát hành trái phiếu cao cấp mới của Macy’s đã được thông báo riêng. Wells Fargo Securities và US Bancorp đang đóng vai trò là các nhà quản lý giao dịch chính cho đề nghị mua lại.
Công ty dự định thanh toán cho các trái phiếu được mua lại bằng số tiền thu được từ đợt phát hành trái phiếu mới. Đối với các trái phiếu đủ điều kiện được chấp nhận mua, Macy’s cũng sẽ trả phí môi giới chào mời là 2,50 USD cho mỗi 1.000 USD tiền gốc cho các nhà môi giới bán lẻ được khách hàng của họ chỉ định một cách thích hợp, với điều kiện phí này chỉ áp dụng cho các đề nghị từ chủ sở hữu thực tế với tổng số tiền gốc là 250.000 USD hoặc ít hơn. Theo phân tích toàn diện của InvestingPro, bao gồm 13 thông tin chi tiết quan trọng bổ sung dành cho người đăng ký, công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT", cho thấy nền tảng vững chắc hỗ trợ chiến lược quản lý nợ của họ.
Trong tin tức gần đây khác, Macy’s đã thông báo kế hoạch chào bán 500 triệu USD trái phiếu cao cấp đáo hạn vào năm 2033. Công ty dự định sử dụng số tiền thu được để tài trợ cho đề nghị mua lại và chuộc lại khoảng 587 triệu USD trái phiếu cao cấp và chứng khoán nợ hiện tại. Động thái tài chính này nhằm tối ưu hóa cấu trúc nợ của Macy’s và phụ thuộc vào điều kiện thị trường. Trong khi đó, các công ty phân tích đã đánh giá cổ phiếu Macy’s, với UBS duy trì xếp hạng Bán do lo ngại về thị phần và dự báo tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu âm 13% trong năm năm. Ngược lại, TD Cowen đã nâng mục tiêu giá lên 13 USD, trích dẫn thu nhập quý một tốt hơn dự kiến và quản lý chi phí hiệu quả. Citi cũng nâng mục tiêu giá lên 12 USD, lưu ý xu hướng doanh số cải thiện. Jefferies điều chỉnh mục tiêu giá lên 14,50 USD, duy trì xếp hạng Mua, khi họ nhìn thấy tiềm năng trong các điều chỉnh chiến lược và bất động sản của Macy’s. Những diễn biến này làm nổi bật quan điểm phân tích trái chiều về tương lai của Macy’s giữa những thách thức kinh tế đang diễn ra.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.