Thứ ba, Loop Capital đã bắt đầu bảo hiểm cổ phiếu BrightView Holdings (NYSE: BV) với xếp hạng Mua, đặt mục tiêu giá là 18,00 đô la. Phân tích của công ty cho thấy niềm tin vào tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận dài hạn của công ty và chiến lược quay vòng thành công.
BrightView, được biết đến với các dịch vụ cảnh quan, đã thực hiện chuyển đổi chiến lược kể từ đợt chào bán công khai ban đầu năm 2018, vốn đã bị hủy hoại bởi pha loãng ký quỹ do cấu trúc phi tập trung và chiến lược tăng trưởng tích cực.
Chủ tịch và Giám đốc điều hành của công ty, Dale Asplund, đã thực hiện chiến lược "One BrightView", nhằm thống nhất mô hình kinh doanh để thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận. Chiến lược này bao gồm hợp lý hóa cơ cấu tổ chức, thực hiện các biện pháp bảo vệ giá cả và thoái vốn khỏi các doanh nghiệp không cốt lõi. Những thay đổi này dự kiến sẽ góp phần làm tăng 110 điểm cơ bản biên EBITDA đã điều chỉnh, theo điểm giữa của hướng dẫn năm tài chính 2024 của công ty.
Sự thay đổi chiến lược của BrightView cũng dự kiến sẽ dẫn đến việc mở rộng lợi nhuận trong tương lai thông qua tăng trưởng hữu cơ, được thúc đẩy bởi việc tăng cường bán chéo giữa các phân khúc bảo trì và phát triển và cải thiện tỷ lệ giữ chân khách hàng. Những tỷ lệ này đã giảm năm phần trăm kể từ khi IPO của công ty.
Công ty dự đoán rằng nhu cầu cơ bản của BrightView trong cả lĩnh vực bảo trì và phát triển sẽ vẫn mạnh mẽ và hy vọng công ty sẽ tiếp tục sáp nhập và mua lại trong năm tài chính 2025 sau khi củng cố bảng cân đối kế toán và đầu tư vào các hoạt động cốt lõi của mình.
Bất chấp các vấn đề về hiệu suất trong quá khứ, Loop Capital xem những sai lầm của ban quản lý trước đó là có thể sửa chữa được và tin rằng có nhiều cơ hội để BrightView vượt quá tốc độ tăng trưởng của ngành. Mục tiêu giá 18 đô la dựa trên bội số gấp 10 lần EBITDA năm tài chính 2025 dự kiến của công ty. Triển vọng của Loop Capital cho thấy cổ phiếu của BrightView có thể đạt đến mức cao hơn trong phạm vi định giá năm năm.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.