Vào thứ Sáu, KeyBanc Capital Markets duy trì xếp hạng Overweight và mục tiêu giá $ 11.00 cho Warner Brothers Discovery (NASDAQ: WBD).
Công ty vẫn giữ được triển vọng tích cực của mình bất chấp tâm lý tiêu cực lan rộng giữa các nhà đầu tư, đặc biệt là liên quan đến các cuộc đàm phán quyền truyền thông NBA đang diễn ra của công ty.
Trái ngược với quan điểm phổ biến rằng tình huống này là một kịch bản không có lợi cho Warner Brothers Discovery, KeyBanc đưa ra một quan điểm khác.
Phân tích của KeyBanc cho thấy EBITDA của Warner Brothers Discovery cho phân khúc Mạng của nó thực sự có thể thấp hơn với NBA so với không có, với mức giá hiện tại.
Công ty cũng tin rằng sự sụt giảm tiềm năng trong doanh thu liên kết từ TNT có thể được bù đắp bằng sự gia tăng trong các mạng khác.
Điều này đi ngược lại sự đồng thuận chung giữa các nhà đầu tư, những người đã bày tỏ lo ngại về tác động tài chính của các cuộc đàm phán này đối với công ty.
Hơn nữa, KeyBanc cho rằng NBA hiện đang được định giá quá cao ở mức 2,5 tỷ đô la mỗi năm và Warner Brothers Discovery có thể bổ sung danh mục đầu tư thể thao của mình bằng các lựa chọn ít tốn kém hơn.
Công ty cho rằng các môn thể thao như NASCAR, Moto GP và có thể là UFC hoặc College Football Playoff có thể thay thế một phần quyền NBA. Điều này sẽ cho phép Warner Brothers Discovery đa dạng hóa các dịch vụ thể thao của mình và có khả năng giảm chi phí.
Ngoài ra, KeyBanc chỉ ra rằng nội dung thể thao có xu hướng kiếm tiền kém hiệu quả hơn khi được chuyển sang các nền tảng phát trực tuyến. Quan sát này đặc biệt có liên quan khi bối cảnh truyền thông tiếp tục chuyển sang tiêu dùng kỹ thuật số.
Công ty dự đoán rằng một nghị quyết cho các cuộc đàm phán bản quyền truyền thông NBA sẽ đóng vai trò là chất xúc tác tích cực cho Warner Brothers Discovery.
KeyBanc cũng đang nhìn về phía trước, đưa ra ước tính hàng quý cho năm 2025 và tính đến khả năng mất bản quyền truyền thông NBA bắt đầu từ năm 2026.
Những dự báo hướng tới tương lai này là một phần trong phân tích toàn diện của công ty về triển vọng tài chính của Warner Brothers Discovery.
Bất chấp những thách thức, việc KeyBanc nhắc lại xếp hạng Overweight và mục tiêu giá $ 11.00 cho thấy sự tự tin vào khả năng điều hướng môi trường truyền thông hiện tại của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Warner Brothers Discovery (NASDAQ: WBD) điều hướng sự phức tạp của các cuộc đàm phán quyền truyền thông NBA và khám phá các lựa chọn thay thế, các số liệu tài chính và hành vi thị trường của công ty cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Theo dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro, Warner Brothers Discovery đang giao dịch ở mức giá thấp / bội số sách là 0,43, điều này có thể chỉ ra rằng cổ phiếu bị định giá thấp so với giá trị sổ sách của nó. Điều này phù hợp với lập trường tích cực của KeyBanc Capital Markets đối với cổ phiếu.
Hơn nữa, Mẹo InvestingPro cho thấy rằng mặc dù công ty dự kiến sẽ không có lãi trong năm nay và không có lãi trong mười hai tháng qua, nhưng nó hoạt động với mức nợ vừa phải. Việc định giá ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, đây có thể là một điểm hấp dẫn cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm các khoản đầu tư tạo ra tiền mặt tiềm năng. Ngoài ra, công ty không trả cổ tức, điều này có thể ảnh hưởng đến quyết định của nhà đầu tư tùy thuộc vào sở thích của họ đối với cổ phiếu tạo thu nhập.
Các nhà đầu tư xem xét triển vọng của Warner Brothers Discovery cũng có thể lưu ý đến sự biến động của cổ phiếu, vì biến động giá của nó khá thất thường, với Tổng lợi nhuận giá 1 năm là -33,96%. Những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn có thể tìm thấy phân tích sâu hơn và tổng cộng 9 Mẹo InvestingPro trên https://www.investing.com/pro/WBD. Để nâng cao chiến lược đầu tư của bạn với những thông tin chi tiết này, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.