KeyBanc duy trì xếp hạng Underweight đối với cổ phiếu SPT

KeyBanc đã duy trì xếp hạng Thiếu cân đối đối với cổ phiếu của Sprout Social Inc. (NASDAQ: SPT) với mục tiêu giá ổn định là $ 28.00.

Phân tích của công ty cho thấy rằng mặc dù số liệu cho các nghĩa vụ hiệu suất còn lại đã cam kết (cRPO) cuối cùng có thể phản ánh sức khỏe của công ty, nhưng hiện tại nó không cung cấp cái nhìn sâu sắc đó.

Công ty dự đoán rằng cRPO và tăng trưởng doanh thu sẽ phù hợp trong nửa đầu năm 2026 với tốc độ tăng trưởng dự kiến khoảng 17%.

Ban lãnh đạo của Sprout Social đã chỉ ra nửa cuối năm tới là giai đoạn tăng trưởng cRPO và tăng trưởng doanh thu có thể bắt đầu hội tụ. KeyBanc đã điều chỉnh dự báo của mình cho các nghĩa vụ hiệu suất được báo cáo của công ty (RPO) và đặt chỗ cho phù hợp.

Dự báo của công ty cho thấy tiềm năng chậm lại trong các đặt phòng hiện tại trong nửa cuối năm 2024 nhưng cũng cho thấy khả năng ổn định tăng trưởng ở mức cao một con số, cải thiện so với mức tăng trưởng 6,7% trong tổng số đặt phòng được quan sát thấy trong quý II/2024.

Ước tính của công ty về tăng trưởng cRPO của Sprout Social thấp hơn đáng kể so với sự đồng thuận, hiện dự đoán tăng tốc lên 43,4% trong quý tiếp theo và duy trì tốc độ tăng trưởng trên 30% trong năm quý tiếp theo.

Theo KeyBanc, triển vọng này là quá lạc quan với phân tích của họ về sự phân chia tiềm năng tăng trưởng của công ty giữa nhóm thị trường cao cấp và cơ sở khách hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB). Trước đây dự kiến sẽ thấy tốc độ tăng trưởng giảm từ độ tuổi hai mươi thấp xuống thanh thiếu niên trên, trong khi sau này được dự đoán sẽ không đổi hoặc thậm chí giảm.

Trong các tin tức gần đây khác, Sprout Social đã báo cáo kết quả quý II mạnh mẽ, với doanh thu tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái lên 99,4 triệu đô la. Những thay đổi lãnh đạo quan trọng cũng đã được công bố, bao gồm việc bổ nhiệm Ryan Barretto làm Giám đốc điều hành mới và Erika Trautman làm Giám đốc sản phẩm mới.

Tuy nhiên, Sprout Social đã phải đối mặt với sự hạ cấp của KeyBanc do lo ngại về lượng đặt phòng yếu hơn và việc công ty chuyển sang ưu tiên các hợp đồng hàng năm, điều này đã làm phức tạp việc đánh giá các số liệu được báo cáo của công ty.

Phân tích của KeyBanc cho thấy một sự phóng đại tiềm năng về sức khỏe của công ty như được chỉ ra bởi các số liệu tiêu chuẩn. Mặc dù vậy, doanh thu đăng ký của Sprout Social chiếm 98,5 triệu USD, đánh dấu mức tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái.

Công ty kết thúc quý với 93,2 triệu đô la tiền mặt, các khoản tương đương tiền và chứng khoán có thể bán được. Dự báo cho doanh thu quý 3 dao động từ 101.9 triệu đô la đến 102.1 triệu đô la, với doanh thu cả năm 2024 dự kiến sẽ đạt từ 405.0 triệu đô la đến 406.0 triệu đô la.

Sprout Social dự báo thu nhập hoạt động không phải GAAP từ 6.5 triệu đến 7.5 triệu đô la cho quý 3 và từ 28 triệu đến 29 triệu đô la cho cả năm 2024.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.