Hôm thứ Ba, KeyBanc duy trì xếp hạng Trọng lượng Ngành cho Bill.com Holdings Inc. (NYSE: BILL), cho thấy lập trường trung lập về hiệu suất trong tương lai của cổ phiếu. Quyết định này được đưa ra sau báo cáo kết quả tài chính quý III của công ty, vượt quá kỳ vọng do doanh thu mạnh mẽ trong cốt lõi / chi tiêu & chi phí và, ở mức độ thấp hơn, doanh thu thả nổi.
Biên lợi nhuận hoạt động vượt trội của Bill.com được cho là do doanh thu tăng trong chi tiêu cốt lõi / chi tiêu và chi phí. Ngoài ra, công ty được hưởng lợi từ ưu đãi mạng lưới thanh toán một lần, đóng góp khoảng 200 điểm cơ bản và doanh thu thả nổi, cao hơn khoảng 6 triệu đô la so với hướng dẫn được cung cấp. Xu hướng tổng khối lượng thanh toán (TPV) cho thấy những dấu hiệu tích cực, với các số liệu chính của ban lãnh đạo cho thấy sự ổn định trong mỗi khách hàng TPV.
Nhà phân tích lưu ý sự cải thiện về tỷ lệ thực hiện trong quý, bị ảnh hưởng bởi khối lượng các khoản phải thu chuyển sang bộ xử lý khác. Lợi ích này dự kiến sẽ sớm bị pha loãng bởi khối lượng khác. Ngoại trừ cơn gió tạm thời này, việc mở rộng tỷ lệ lấy vẫn còn hiện diện và hướng dẫn cho hiệu suất trong tương lai đã được tái khẳng định bằng hoặc tốt hơn mức quý đầu tiên.
Tăng trưởng khách hàng là một điểm nổi bật khác, với việc bổ sung ròng trên các tài khoản cốt lõi phải trả và Divvy, mặc dù có một loạt các tài khoản không hoạt động của một đối tác tổ chức tài chính, được cho là không quan trọng đối với doanh thu. Không có thêm chi tiết nào được cung cấp liên quan đến những thay đổi sắp tới trong mối quan hệ giữa Bill.com và Bank of America.
Triển vọng của nhà phân tích cho năm tài chính 2024 và 2025 đã được cải thiện, với kỳ vọng cao hơn về doanh thu và biên lợi nhuận hoạt động dựa trên kết quả quý III, tăng trưởng khách hàng và ổn định kinh tế vĩ mô lớn hơn. Mặc dù có quan điểm mang tính xây dựng hơn về xu hướng vĩ mô và tiềm năng thành công sớm trong thay đổi chiến lược tiếp cận thị trường (GTM), KeyBanc đang chờ đợi các điểm dữ liệu bổ sung về sự thành công của các nỗ lực GTM, mức độ cải thiện tỷ lệ cơ bản và sự rõ ràng về tình hình với Bank of America trước khi thay đổi xếp hạng của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.