Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Hôm thứ Tư, KeyBanc Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng đối Tăng Tỷ Trọng với cổ phiếu Murphy Oil Corp. (NYSE: MUR), giảm mục tiêu xuống còn 50 đô la từ 54 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Thừa cân đối với cổ phiếu. Nhà phân tích của công ty đã chỉ ra thu nhập quý III sắp tới, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc bình thường hóa chi phí hoạt động tiền mặt (opex) sau một thời gian tăng chi tiêu cho bảo trì và công việc ở Vịnh Mexico trong nửa đầu năm 2024.
Nhà phân tích dự đoán opex tiền mặt sẽ giảm xuống còn 18,72 USD/thùng dầu tương đương (boe) trong quý III, giảm 11% so với quý trước, với xu hướng tiếp tục giảm về mức 18 USD/boe trong quý IV và đạt 17 USD/boe vào năm 2025. Sự bình thường hóa này được coi là rất quan trọng đối với sự gia tăng bền vững dự kiến của dòng tiền tự do (FCF), dự kiến sẽ được chuyển sang mua lại cổ phiếu.
Hoạt động mua lại của Murphy Oil đã được điều chỉnh tăng trong quý thứ ba lên 125 triệu đô la, tăng từ mức giả định ban đầu là 75 triệu đô la, sau báo cáo của công ty về việc chi 94 triệu đô la chỉ trong hai tháng đầu quý. Nhà phân tích cũng kỳ vọng công ty sẽ tiếp tục mua lại 100 triệu USD cổ phiếu trở lên mỗi quý cho đến cuối năm 2026.
Từ quan điểm hoạt động, không có cập nhật quan trọng nào được dự đoán. Giếng thăm dò đầu tiên ở Việt Nam, bắt đầu vào cuối tháng Chín, ước tính là một nỗ lực kéo dài 60 ngày. Hơn nữa, công ty đã cập nhật mô hình của mình để phản ánh các dự báo sửa đổi về giá dầu, khí đốt tự nhiên và chất lỏng khí tự nhiên (NGL).
Các điều chỉnh cũng tính đến sự gia tăng thực hiện khí đốt tự nhiên trên bờ của Canada quý thứ ba, đã bị ảnh hưởng tích cực bởi doanh số bán hàng kỳ hạn đối trọng với giá AECO giao ngay yếu hơn, được ghi nhận ở mức 0,66 đô la mỗi nghìn feet khối (mcf) trong quý thứ ba.
Trong các tin tức gần đây khác, Murphy Oil đã chứng kiến những phát triển đáng kể trong hoạt động và lãnh đạo của mình. Công ty đã hoàn thành các công việc và bảo trì dự án cần thiết ở Vịnh Mexico, dự kiến sẽ cung cấp những hiểu biết rõ ràng hơn về triển vọng hoạt động. Mizuho Securities duy trì xếp hạng Outperform trên Murphy Oil, dự đoán việc tăng tốc mua lại cổ phiếu theo sáng kiến "Murphy 3.0" và tăng giá trị cổ đông.
Trong quá trình chuyển đổi lãnh đạo, Eric Hambly sẽ trở thành CEO vào cuối năm nay, kế nhiệm Roger Jenkins. Hơn nữa, Murphy Oil đã mở rộng hội đồng quản trị của mình với việc bổ nhiệm Robert B. Tudor, III, người mang lại nhiều kinh nghiệm từ nhiệm kỳ của mình tại Goldman Sachs và vai trò hiện tại của ông tại Artemis Energy Partners.
Bản cập nhật quý III của Murphy Oil dự kiến sẽ cho thấy kết quả hỗn hợp, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu và ước tính dòng tiền trên mỗi cổ phiếu thấp hơn ước tính của đường phố. Tuy nhiên, công ty dự đoán khối lượng sản xuất sẽ tăng trong quý IV, do giảm thời gian ngừng hoạt động liên quan đến bão và sản lượng gia tăng từ các tài sản khác nhau.
Trong các động thái tài chính, Murphy Oil đã tích cực mua lại cổ phiếu, mua lại khoảng 94 triệu đô la cổ phiếu trong quý thứ ba. Công ty cũng tuyên bố cổ tức tiền mặt hàng quý là 0,30 đô la cho mỗi cổ phiếu. Trong một diễn biến đáng lo ngại, chính quyền Mỹ đã bắt giữ một cá nhân người Anh, Robert Westbrook, với cáo buộc xâm nhập vào các công ty không được tiết lộ, bao gồm Murphy Oil, để có được thông tin nội bộ về thu nhập dự kiến của họ. Đây là những phát triển gần đây liên quan đến Murphy Oil.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Thêm vào phân tích của KeyBanc Capital Markets, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về vị trí Tăng Tỷ Trọng ncial của Murphy. Tỷ lệ P/E của công ty là 8,7 cho thấy nó có thể bị định giá thấp so với thu nhập, phù hợp với xếp hạng Overweight của KeyBanc. Điều này được hỗ trợ thêm bởi giao dịch cổ phiếu gần mức thấp nhất trong 52 tuần, với giá ở mức 67,89% mức cao nhất trong 52 tuần.
InvestingPro Tips nêu bật lịch sử cổ tức mạnh mẽ của Murphy Oil, đã duy trì thanh toán trong 54 năm liên tiếp và tăng cổ tức trong 3 năm qua. Tỷ suất cổ tức hiện tại ở mức 3,61%, có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Chính sách cổ tức nhất quán này phù hợp với trọng tâm của công ty trong việc trả lại giá trị cho cổ đông, như đã đề cập trong báo cáo của nhà phân tích về việc mua lại cổ phiếu.
Lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua và dự đoán của các nhà phân tích về lợi nhuận tiếp tục trong năm nay hỗ trợ kỳ vọng tạo ra dòng tiền tự do bền vững. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là 12 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều mà các nhà đầu tư nên xem xét cùng với triển vọng tích cực về bình thường hóa tiền mặt và mua lại cổ phiếu.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho Murphy Oil, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.