Bitcoin ổn định ở mức 118.500 USD giữa lo ngại về lãi suất và thuế quan
Thứ ba, JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Magnolia Oil &; Gas Corp. (NYSE: MGY) từ 23,00 đô la lên 24,00 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Công ty dự đoán sẽ có sự sụt giảm nhẹ về dòng tiền a JPMorgan A trong quý III/2024 so với kỳ vọng của Phố do thay đổi giá cả hàng hóa.
JPMorgan dự báo dòng tiền trên mỗi cổ phiếu (CFPS) quý III của Magnolia ở mức 1,10 USD, thấp hơn một chút so với ước tính của Phố là 1,14 USD. Ước tính EBITDA của công ty là 232 triệu USD, thấp hơn 4% so với ước tính của Street là 241 triệu USD. Sản lượng dầu trong quý được dự báo ở mức 38,0 nghìn thùng dầu mỗi ngày (MBo/d), thấp hơn một chút so với mức 38,2 MBo/ngày của Street, với tổng sản lượng phù hợp với hướng dẫn là 91 triệu thùng dầu tương đương mỗi ngày (MBoe/d).
Ước tính chi phí vốn (capex) của công ty trong quý thứ ba là 120 triệu đô la, phù hợp với ước tính của Phố và hướng dẫn của Magnolia. Magnolia đã đạt được mục tiêu giảm chi phí hoạt động cho thuê (LDN) trước thời hạn trong quý II và dự kiến sẽ duy trì LDN đi ngang trong nửa cuối năm 2024 ở mức khoảng 5,40 USD/thùng dầu tương đương (boe).
Tuy nhiên, chi phí thu thập, xử lý và vận chuyển (GP &T) dự kiến sẽ tăng do giá khí đốt tự nhiên cao hơn, với GP &T ước tính là 1,18 đô la mỗi boe trong quý thứ ba, tăng từ 1,03 đô la mỗi boe trong quý II.
Magnolia được dự đoán sẽ tạo ra 99 triệu đô la dòng tiền tự do (FCF) trong quý, với lợi nhuận tiền mặt dự kiến là 89 triệu đô la. Điều này bao gồm cổ tức hàng quý 0.13 đô la cho mỗi cổ phiếu và 63 triệu đô la mua lại, nhiều hơn mục tiêu hàng quý 1% của công ty.
Đáng chú ý, Magnolia đã mua lại 500.000 cổ phiếu từ Enervest JPMorgan cuối quý, sau khi Enervest bán khoảng 7,5 triệu cổ phiếu, giảm lượng nắm giữ xuống còn tương tự.
Nhìn về phía trước cho cả năm 2025, JPMorgan dự kiến tổng khối lượng của Magnolia sẽ tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái lên 95,4 MBoe / ngày, với khối lượng dầu tăng 1% lên 38,4 MBo / ngày. Công ty dự đoán một cơ sở sản xuất khí đốt hơn một chút theo thời gian do sự phát triển nhiều hơn ở Giddings.
Vốn đầu tư cho năm 2025 được mô hình hóa ở mức 487 triệu đô la, cao hơn 2% so với ước tính của Phố là 476 triệu đô la. Magnolia được dự báo sẽ tạo ra 364 triệu đô la FCF vào năm 2025, mang lại lợi suất FCF 7.0%. Mục tiêu giá cập nhật tháng 12/2025 phản ánh các điều chỉnh giá dải gần đây.
Trong các tin tức gần đây khác, Magnolia Oil & Gas Corporation đã báo cáo kết quả tài chính và hoạt động mạnh mẽ trong quý II. Tổng sản lượng của công ty tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái lên khoảng 90.000 thùng dầu tương đương mỗi ngày. Trong một động thái chiến lược, Magnolia đã hoàn thành việc mua lại chớp nhoáng ở Giddings, thêm 27.000 mẫu Anh ròng vào khu vực phát triển của nó.
Các sáng kiến giảm chi phí của công ty đã giúp giảm 10% liên tiếp chi phí hoạt động, góp phần mang lại lợi nhuận trên vốn sử dụng mạnh mẽ là 18% so với mức trung bình năm năm. Magnolia cũng nhấn mạnh cam kết của mình đối với hoạt động hiệu quả và giá trị cổ đông, với cơ sở tín dụng quay vòng trị giá 450 triệu đô la và tổng thanh khoản khoảng 726 triệu đô la.
Các nhà phân tích lưu ý hiệu quả vốn mạnh mẽ và tiềm năng tăng trưởng của công ty, với chi tiêu vốn D&C dự kiến năm 2024 từ 450 triệu đến 480 triệu USD. Nhà phân tích Christopher Stavros đề nghị duy trì mức hiện tại như một dự báo hợp lý cho tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
JPMorgan olia Oil &; Gas Corp. (NYSE: MGY) hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với vốn hóa thị trường là 5,38 tỷ USD. Hệ số P/E của công ty là 13,23 cho thấy mức định giá tương đối hấp dẫn so với các công ty cùng ngành. Điều này phù hợp với lập trường trung lập JPMorgan JPM đối với cổ phiếu, vì giá hiện tại có thể đã phản ánh phần lớn tiềm năng ngắn hạn của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Magnolia đã tăng cổ tức trong ba năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Điều này đặc biệt phù hợp với dự báo của JPMorgan về lợi nhuận tiền mặt liên tục thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu. Tỷ suất comp JPMorgan vidend đứng ở mức 1,93%, với mức tăng trưởng cổ tức đáng chú ý là 13,04% trong mười hai tháng qua.
Ngoài ra, lợi nhuận mạnh mẽ của Magnolia trong tháng trước (14,55%) và từ đầu năm đến nay (28,95%) cho thấy tâm lý thị trường tích cực, có thể là do hiệu quả tài chính vững chắc và phân bổ vốn chiến lược. Những số liệu này cung cấp bối cảnh cho phân tích của JPMorgan về dòng tiền và dự báo sản xuất của Magnolia.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Magnolia, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung, có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về tiềm năng dài hạn của công ty ngoài các dự đoán của nhà phân tích hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.