Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Hai, JPMorgan đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Xerox (NASDAQ: XRX), giảm mục tiêu giá từ $ 13.00 xuống $ 11.00, trong khi vẫn giữ xếp hạng Underweight. Công ty đã trích dẫn những thách thức đang diễn ra đối với Xerox trong thị trường in ấn, được cho là quan trọng hơn so với quản lý công ty đã dự kiến.
Mặc dù cổ phiếu của Xerox giao dịch ở mức bội số thấp hơn mức trung bình của các công ty Phần cứng CNTT, công ty vẫn JPMorgan chịu áp lực thu nhập do sự phục hồi chậm hơn từ sự gián đoạn hồi đầu năm.
Nhà phân tích từ JPMorgan nhấn mạnh rằng Dự án Tái phát minh của Xerox, nhằm bảo vệ lợi nhuận, vẫn chưa dẫn đến sự cải thiện lợi nhuận như mong đợi.
Cổ phiếu của công ty đang giao dịch ở mức 6,0 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong 12 tháng tới (JPMorgan ich thấp hơn phạm vi lịch sử của nó. Tuy nhiên, những cơn gió ngược thu nhập dai dẳng đã dẫn đến dự đoán về những thách thức tiếp theo trong báo cáo thu nhập sắp tới.
JPMorgan dự báo doanh thu hàng năm của Xerox sẽ giảm trong quý III/2024, ước tính giảm 3% xuống còn 1,6 tỷ USD, thấp hơn mức đồng thuận 1,64 tỷ USD. EPS dự kiến là 0,44 đô la cũng bỏ lỡ ước tính đồng thuận là 0,54 đô la. Doanh thu thấp hơn này dự kiến sẽ dẫn đến tỷ suất lợi nhuận hoạt động thấp hơn kỳ vọng ban đầu, ở mức 6,6% so với mức đồng thuận là 7,4%.
Trong quý IV, công ty dự kiến doanh thu giảm so với cùng kỳ năm ngoái, góp phần làm giảm doanh thu cả năm là 6,6%. Đây là JPMorgan sửa đổi so với hướng dẫn trước đó, dự báo giảm 5% đến 6%. Do đó, triển vọng biên lợi nhuận hoạt động cho cả năm cũng đã được hạ xuống 6,1% từ mức 6,5% dự kiến trước đó.
Theo những ước tính sửa đổi này, JPMorgan đã đặt mục tiêu giá mới vào tháng 12/2025 cho Xerox ở mức 11 USD, giảm so với mục tiêu trước đó là 13 USD, đồng thời nhắc lại xếp hạng Underweight.
Phân tích cho thấy Xerox có khả năng thay đổi tâm lý nhà đầu tư với sự tăng trưởng trong Dịch vụ Kỹ thuật số & CNTT, đặc biệt là sau khi mua lại ITsavvy, nhưng điều này sẽ đòi hỏi sự ổn định trong hoạt động kinh doanh in ấn cốt lõi của mình để tăng niềm tin của nhà đầu tư vào tăng trưởng bền vững.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.