Dư nợ tín dụng vượt 17,7 triệu tỉ đồng, dự báo tăng trưởng cả năm cao nhất 15 năm
Hôm thứ Tư, JPMorgan đã nâng mục tiêu giá cho Texas Instruments (NASDAQ: TXN) lên 230 đô la, tăng từ mức 195 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý tháng 6 của Texas Instruments, cho thấy doanh thu nội tuyến với tỷ suất lợi nhuận và thu nhập tốt hơn, báo hiệu sự khởi đầu của sự phục hồi theo chu kỳ kể từ mức thấp nhất trong quý tháng Ba.
Hoạt động của công ty được thúc đẩy bởi một số thị trường, bao gồm điện tử cá nhân và doanh nghiệp, cho thấy sự trở lại của các mô hình nhu cầu theo mùa. Đáng chú ý, Trung Quốc đã trải qua một sự phục hồi mạnh mẽ, với mức tăng 20% theo quý sau bảy quý liên tiếp sụt giảm doanh thu. Sự phục hồi này diễn ra trên diện rộng trên khắp các thị trường cuối cùng của Trung Quốc, tất cả đều chứng kiến mức tăng trưởng phần trăm hai con số theo quý.
Trong quý tháng 9, Texas Instruments đã hướng dẫn doanh số bán hàng tăng 7% so với quý trước, phù hợp với kỳ vọng đồng thuận và xu hướng theo mùa điển hình. Đặt phòng đã được cải thiện trong hai quý liên tiếp, và đã có sự sụt giảm trong việc hủy bỏ và đẩy ra tồn đọng. Mô hình này cho thấy một hồ sơ phục hồi doanh thu nhiều quý bền vững cho công ty.
Về phía cung, Texas Instruments đang mở rộng dấu ấn sản xuất trước nhu cầu, với số ngày tồn kho ở mức cao hơn trong phạm vi mục tiêu của công ty. Biên lợi nhuận gộp, chạm đáy trong nửa đầu năm, dự kiến sẽ tăng trưởng khiêm tốn vào cuối năm do doanh thu được cải thiện và hấp thụ chi phí cố định.
Triển vọng tài chính của Texas Instruments cũng bị ảnh hưởng tích cực bởi sáng kiến tín dụng thuế đầu tư của Hoa Kỳ, được dự đoán sẽ mang lại lợi ích tiền mặt trị giá 1 tỷ đô la cho công ty, do đó cải thiện dòng tiền tự do cho năm hiện tại.
Lợi ích này cũng có thể bù đắp một số chi phí vốn vào năm 2025 và 2026. Dựa trên những diễn biến này, JPMorgan đã điều chỉnh ước tính kỳ hạn và đặt mục tiêu giá vào tháng 12/2025 là 230 USD.
Trong các tin tức gần đây khác, Texas Instruments Incorporated (TI) đã tiết lộ sự kết hợp giữa thách thức và tăng trưởng trong cuộc gọi thu nhập mới nhất của mình, báo cáo doanh thu quý II là 3,8 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng 4% liên tiếp nhưng giảm 16% so với năm trước.
Bất chấp sự sụt giảm trong phân khúc Xử lý tương tự và nhúng, TI dự báo doanh thu từ 3,94 tỷ đô la đến 4,26 tỷ đô la cho quý tới, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu ước tính từ 1,24 đến 1,48 đô la.
Triển vọng này được củng cố bởi sự tăng trưởng tuần tự ở Trung Quốc và hiệu suất mạnh mẽ trong lĩnh vực điện tử cá nhân, cũng như các khoản đầu tư theo kế hoạch vào công suất, đặc biệt là trong thị trường công nghiệp và ô tô.
Một lưu ý khác, Evercore ISI đã cập nhật triển vọng của mình trên Texas Instruments, nâng mục tiêu giá lên 255 đô la từ 225 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform trên cổ phiếu. Sự tự tin gia tăng của công ty dựa trên những dấu hiệu ban đầu về sự phục hồi đáng kể trong thu nhập dự kiến trong vòng hai đến ba quý tới.
Phân tích của Evercore ISI cho thấy Texas Instruments hiện đang vận chuyển thấp hơn 27% so với mức tiêu thụ do chuỗi cung ứng làm cạn kiệt hàng tồn kho, nhưng điều này được dự đoán sẽ thay đổi, với mức tăng trưởng đáng chú ý 20% theo quý trong doanh thu của Trung Quốc được coi là tiền thân của xu hướng toàn cầu khi giai đoạn điều chỉnh hàng tồn kho kết thúc.
Những phát triển gần đây cho thấy triển vọng lạc quan thận trọng đối với Texas Instruments, tập trung vào đầu tư chiến lược và tăng trưởng tại các thị trường trọng điểm. Kỳ vọng trong tương lai bao gồm mức tăng trưởng tổng thể 7% trong doanh thu quý 3, cũng như hiệu suất quý 3 mạnh mẽ dự kiến trong lĩnh vực điện tử cá nhân. Hoạt động kinh doanh tại Trung Quốc của công ty, tăng trưởng khoảng 20% liên tiếp trong quý 2, cũng đang có dấu hiệu phục hồi.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo mục tiêu giá cập nhật của JPMorgan cho Texas Instruments (NASDAQ: TXN), cần phải xem xét bối cảnh bổ sung do InvestingPro cung cấp. Texas Instruments, được biết đến với lợi nhuận cổ đông nhất quán, có thành tích tăng cổ tức trong 20 năm liên tiếp, nhấn mạnh sự ổn định tài chính của nó. Hơn nữa, cổ phiếu của công ty được đặc trưng bởi sự biến động giá thấp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm hiệu suất ổn định trong ngành công nghiệp bán dẫn không thể đoán trước.
Từ quan điểm tài chính, Texas Instruments nắm giữ vốn hóa thị trường đáng kể là 180.54 tỷ đô la và trong khi các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại, tỷ suất lợi nhuận gộp vững chắc của công ty là 61.01% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023 cho thấy họ duy trì khả năng tạo thu nhập mạnh mẽ so với doanh thu. Ngoài ra, tỷ suất cổ tức của công ty ở mức 2,62%, cùng với mức tăng trưởng cổ tức 4,84% trong mười hai tháng qua, có thể hấp dẫn các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, có hơn 14 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị trí thị trường của Texas Instruments. Để khám phá những hiểu biết này và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.