Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Hôm thứ Hai, một nhà phân tích từ JPMorgan đã thay đổi lập trường của họ đối với cổ phiếu Indorama Ventures Public Company Limited (IVL: TB), nâng cấp nó từ Trung lập lên Thừa cân. Mục tiêu giá đã được điều chỉnh thành $ 23,00, giảm so với mục tiêu trước đó là $ 26,00.
Nhà phân tích lưu ý rằng cổ phiếu của Indorama Ventures đã hoạt động kém hơn chỉ số SET khoảng 30% từ đầu năm đến nay, do sự sụt giảm do tỷ suất lợi nhuận PET tích hợp yếu và khả năng suy giảm do hợp lý hóa tài sản trước chiến lược IVL2.0 của công ty.
Indorama Ventures báo cáo thu nhập cốt lõi quý II/2024 là 1,5 tỷ baht, giảm 16% so với quý trước, phù hợp với kỳ vọng của công ty. Công ty cũng ghi nhận khoản lỗ khoảng 24 tỷ baht, ròng thuế, đối với các tài sản PET / PTA chi phí cao.
Nhà phân tích dự đoán rằng những cải thiện về chi phí cố định, tỷ lệ sử dụng và sự phục hồi hiệu suất của phân khúc Indovinya có thể sẽ dẫn đến thu nhập cốt lõi tốt hơn từ nửa cuối năm 2024 trở đi.
Công ty dự báo EBITDA cốt lõi của Indorama Ventures sẽ phục hồi dần lên khoảng 1,6-1,8 tỷ USD trong năm tài chính 2025 và 2026, tương ứng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm xấp xỉ 12% so với ước tính 1,4 tỷ USD trong năm tài chính 2024. Những dự báo này dựa trên kỳ vọng về sự phục hồi khối lượng bán hàng và tối ưu hóa chi phí, chỉ có sự phục hồi hạn chế về chênh lệch được giả định.
Mặc dù ngành công nghiệp PET-PTA phải đối mặt với những thách thức, với mức chênh lệch tích hợp hiện dưới 150 USD/tấn so với mức giữa chu kỳ là hơn 200 USD/tấn, JPMorgan dự đoán rằng cổ phiếu này có thể phục hồi một số khoản lỗ gần đây trong nửa cuối năm 2024. Sự phục hồi tiềm năng này được kỳ vọng do sự phục hồi thu nhập dự kiến và loại bỏ phần nhô ra suy giảm.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.