Hôm thứ Ba, JPMorgan duy trì xếp hạng Overweight và mục tiêu giá $ 130.00 trên NetEase.com (NASDAQ: NTES), ngay cả khi cổ phiếu của công ty giảm 7%, thấp hơn chỉ số Hang Seng tăng 2%.
Sự sụt giảm giá cổ phiếu của NetEase được cho là do hiệu suất ban đầu yếu hơn dự kiến của trò chơi mới, "Condor Hero", ra mắt vào ngày 28 tháng 3 và xếp thứ 30 trong bảng xếp hạng trò chơi có doanh thu hàng đầu iOS của Trung Quốc, không đạt được kỳ vọng của nhà đầu tư về thứ hạng Top 5.
Theo nhà phân tích đến từ JPMorgan, một số game thủ đã bày tỏ sự không hài lòng với "Condor Hero", đặc biệt chỉ trích trải nghiệm chiến đấu và chất lượng đồ họa trên nền tảng di động. Do đó, công ty đã hạ dự báo doanh thu cho trò chơi, điều chỉnh ước tính tổng doanh thu tiền mặt tháng đầu tiên và 12 tháng đầu tiên từ 400 triệu RMB - 500 triệu RMB và 3 tỷ RMB - 4 tỷ RMB xuống 100 triệu RMB - 150 triệu RMB và 1 tỷ RMB - 2 tỷ RMB, tương ứng.
JPMorgan hiện dự báo doanh thu trò chơi quý II/2024 của NetEase là 19,7 tỷ NDT, tăng 14% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng đi ngang so với quý trước. Dự báo này thấp hơn 2% so với sự đồng thuận của Bloomberg. Phân tích của công ty cũng ghi nhận phản hồi tiêu cực về phiên bản PC của "Fantasy Westward Journey" (FWJ PC), với các game thủ trên các diễn đàn trực tuyến như Baidu Tieba chỉ trích việc giảm mức tăng vật phẩm ảo từ ngục tối.
Nhóm vận hành của FWJ PC, được ra mắt vào năm 2003, đã trả lời phản hồi bằng cách đưa ra một lá thư liên lạc giải thích rằng những thay đổi được thực hiện để hạn chế lợi nhuận của nông dân trồng vàng chuyên nghiệp và duy trì sự ổn định giá trong trò chơi. Họ cũng hứa sẽ tối ưu hóa trải nghiệm chơi game trong các bản cập nhật trong tương lai. JPMorgan ước tính rằng FWJ PC đóng góp 6-7 tỷ RMB doanh thu hàng năm, chiếm 7-8% doanh thu trò chơi của NetEase. Ngay cả với giả định tích cực về tác động doanh thu 20% từ phản hồi tiêu cực, tác động tổng thể đến doanh thu trò chơi của NetEase sẽ là tối thiểu, chỉ ở mức 1-2%.
Bất chấp sự điều chỉnh 16% gần đây so với mức đỉnh, JPMorgan cho rằng tình hình hiện tại mang đến cơ hội mua vào cho các nhà đầu tư. Công ty nhấn mạnh rằng NetEase đang giao dịch ở mức gấp 13 lần thu nhập dự kiến vào năm 2024, thể hiện mức chiết khấu hơn 30% so với các công ty cùng ngành chơi game toàn cầu như EA và Nintendo.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của NetEase (NASDAQ: NTES) có thể được hiểu thêm bằng cách xem xét một số số liệu và mẹo chính từ InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 61,74 tỷ đô la và tỷ lệ P / E ở mức 15,17 trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, NetEase dường như đang giao dịch ở tỷ lệ giá trên thu nhập thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, đây có thể là một điểm hấp dẫn đối với các nhà đầu tư giá trị. Hơn nữa, tỷ lệ PEG của công ty trong cùng kỳ là 0,33, cho thấy tiềm năng tăng trưởng khi xem xét triển vọng thu nhập.
Ngoài ra, hai mẹo InvestingPro có thể thu hút các nhà đầu tư tiềm năng là NetEase nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và đã duy trì chi trả cổ tức trong 12 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức đáng chú ý là 2,59% theo dữ liệu mới nhất. Những yếu tố này cho thấy mức độ ổn định tài chính và cam kết lợi nhuận của cổ đông, điều này có thể khiến bạn yên tâm trong bối cảnh động lực thị trường hiện tại.
Đối với những người tìm cách tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của NetEase, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết và mẹo bổ sung. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp quyền truy cập vào tổng cộng 9 Mẹo InvestingPro bổ sung để phân tích đầu tư toàn diện.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.