JPMorgan nâng mục tiêu cổ phiếu Vital Energy về triển vọng sản xuất

Hôm thứ Ba, JPMorgan đã điều chỉnh triển vọng tài chính cổ phiếu của Vital Energy Inc. (NYSE: VTLE) bằng cách tăng mục tiêu giá lên 50,00 đô la từ 49,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Underweight đối với cổ phiếu.

Công ty dự đoán một phần tư hoạt động phù hợp với kỳ vọng hiện tại, với ước tính sản lượng phù hợp với sự đồng thuận của Phố và hơi vượt quá điểm giữa của hướng dẫn của Vital Energy.

Vital Energy được dự đoán sẽ có dòng tiền trên mỗi cổ phiếu (CFPS) là 6,63 đô la, thấp hơn một chút so với ước tính của Phố là 6,80 đô la. Tương tự, EBITDA ước tính là 292 triệu đô la không đạt được sự đồng thuận 299 triệu đô la.

Dự báo sản lượng dầu của công ty trong quý II là 58,6 nghìn thùng/ngày (MBo/ngày), phù hợp với mức 58,5 MBo/ngày và cao hơn phạm vi hướng dẫn của công ty là 56-60 MBo/ngày.

Báo cáo cũng lưu ý một môi trường giá khí đốt tự nhiên đầy thách thức, với mức giá dự kiến được bảo hiểm trước khi thực hiện là -0,28 đô la trên một nghìn feet khối (Mcf). Chi phí vốn trong quý II ước tính khoảng 232 triệu USD, thấp hơn cả kỳ vọng của Phố là 237 triệu USD và mức trung bình của Vital Energy là 225 - 250 triệu USD. Công ty cũng dự kiến sẽ tạo ra dòng tiền tự do (FCF) là 22 triệu đô la trong cùng kỳ.

Chi phí hoạt động cho thuê (LDN) được dự đoán sẽ cao hơn một chút so với hướng dẫn của công ty, với ước tính là 9,10 đô la mỗi thùng dầu tương đương (boe) so với hướng dẫn là 8,90 đô la mỗi boe. Tuy nhiên, công ty đã chỉ ra khả năng giảm LDN xuống còn khoảng 8,50 USD/boe vào nửa cuối năm 2024.

Vital Energy nhấn mạnh sự thành công của ba giếng bên móng ngựa ở Hạt Upton trong cuộc gọi thu nhập quý đầu tiên. Cách tiếp cận sáng tạo này có thể chuyển đổi 84 vị trí bên ngắn thành 42 vị trí dài hơn, có khả năng giảm chi phí hòa vốn xuống 20 đô la mỗi thùng. Công ty có kế hoạch khoan thêm các bên móng ngựa vào cuối năm 2024 hoặc đầu năm 2025.

Về sáp nhập và mua lại, Giám đốc điều hành Pigott bày tỏ sẵn sàng tận dụng bảng cân đối kế toán lên tới 1,5 lần, miễn là có một lộ trình rõ ràng để giảm xuống dưới 1 lần thông qua việc tạo FCF. Vital Energy đã thể hiện sự quan tâm đến cả lưu vực Midland và Delaware, đặc biệt tập trung vào lưu vực phía nam Delaware cho các cơ hội trong tương lai.

Trong cả năm 2024, JPMorgan dự báo sản lượng dầu của Vital Energy ở mức 57,4 MBo/ngày và tổng sản lượng ở mức 122,4 nghìn thùng dầu tương đương mỗi ngày (MBoe/d), với chi phí vốn là 789 triệu USD. Con số này so với ước tính của Phố là 57,8 MBo / ngày đối với dầu và 121,6 MBoe / ngày tổng sản lượng với chi phí vốn là 803 triệu đô la.

Với việc định giá dải gần đây được xem xét, công ty ước tính 296 triệu đô la FCF cho Vital Energy và lưu ý rằng công ty đã hạn chế tiếp xúc với giá dầu với khoảng 94% khối lượng được bảo hiểm ở mức khoảng 76 đô la mỗi thùng.

Trong các tin tức gần đây khác, Vital Energy Inc. đã báo cáo hiệu quả tài chính và hoạt động mạnh mẽ trong kết quả quý đầu tiên, với mức sản xuất kỷ lục và vượt quá kỳ vọng dòng tiền tự do đã điều chỉnh. Công ty đã thực hiện các thương vụ mua lại chiến lược và tái cấp vốn cho các khoản nợ, điều này đã dẫn đến sự quan tâm ngày càng tăng từ các nhà đầu tư dài hạn.

KeyBanc Capital Markets duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu Vital Energy với mục tiêu giá ổn định là 63,00 đô la, trong khi Wells Fargo điều chỉnh triển vọng và giảm mục tiêu giá xuống 54 đô la từ 57 đô la, giữ xếp hạng Trọng lượng bằng nhau.

Tuy nhiên, Piper Sandler đã vẽ ra một bức tranh thận trọng hơn, dẫn đến xếp hạng "Trung lập" và mục tiêu giá là 54,00 đô la. Các kế hoạch tương lai của công ty bao gồm các vụ sáp nhập và mua lại tiềm năng, tập trung vào dòng tiền tự do và đòn bẩy. Hiệu quả hoạt động và vốn của Vital Energy, đặc biệt là ở lưu vực Delaware, dự kiến sẽ thúc đẩy công ty vượt qua các ước tính hiện tại.

Bất chấp những diễn biến tích cực, Vital Energy vẫn thận trọng trong triển vọng sản xuất cho năm 2024. Đây là một số phát triển gần đây trong hành trình của công ty.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Theo triển vọng tài chính cập nhật của JPMorgan cho Vital Energy Inc. (NYSE: VTLE), việc kiểm tra công ty thông qua lăng kính dữ liệu và mẹo của InvestingPro có thể cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Vốn hóa thị trường của Vital Energy ở mức 1,61 tỷ USD, phản ánh quy mô và quy mô của công ty trong lĩnh vực năng lượng. Mặc dù môi trường giá khí đốt tự nhiên đầy thách thức, tỷ lệ P / E của công ty thấp đáng chú ý ở mức 2,27, điều này có thể cho thấy cổ phiếu bị định giá thấp so với thu nhập. Ngoài ra, tỷ lệ P/E được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 cao hơn một chút ở mức 2,93, cho thấy sự thay đổi trong định giá thu nhập theo thời gian.

Từ quan điểm hoạt động, hai mẹo InvestingPro nêu bật áp lực tài chính của công ty: Vital Energy hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể và đang nhanh chóng đốt cháy tiền mặt. Những yếu tố này có thể gây rủi ro cho sức khỏe tài chính của công ty, đặc biệt là trong một thị trường đầy biến động. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là các nhà phân tích dự đoán Vital Inc. sẽ có lãi trong năm nay và công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua, phù hợp với kỳ vọng của JPMorgan về dòng tiền dương trên mỗi cổ phiếu và tạo ra dòng tiền tự do.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm hiểu sâu hơn về các chỉ số tài chính và hoạt động của Vital Energy, InvestingPro cung cấp các mẹo và thông tin chi tiết bổ sung. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa quyền truy cập vào bộ công cụ và phân tích toàn diện được điều chỉnh để nâng cao chiến lược đầu tư. Với tổng cộng 7 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, các nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về vị trí thị trường và triển vọng tương lai của Vital Energy.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.