Hôm thứ Năm, JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Coterra Energy (NYSE: CTRA), tăng lên 30 đô la từ 29 đô la trước đó, đồng thời nhắc lại xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu. Công ty dự đoán một quý hoạt động mạnh mẽ khác từ Coterra trong lưu vực Delaware, với khối lượng dầu quý đầu tiên dự kiến sẽ ở mức cao hơn của phạm vi hướng dẫn.
Coterra Energy có thể đã hoãn một số giếng hoàn thành ở Appalachia, dự định tận dụng giá khí đốt tự nhiên thuận lợi hơn vào cuối năm nay. Do đó, ước tính sản lượng khí đốt tự nhiên của JPMorgan cho Coterra nằm ở nửa dưới của phạm vi hướng dẫn của công ty.
Ước tính dòng tiền cập nhật trên mỗi cổ phiếu (CFPS) và EBITDA lần lượt thấp hơn 7% và 3% so với sự đồng thuận của bên bán. Ước tính CFPS quý đầu tiên của công ty là 0,99 đô la, thấp hơn một chút so với sự đồng thuận là 1,06 đô la và dự báo EBITDA là 834 triệu đô la, so với sự đồng thuận là 863 triệu đô la.
Tổng sản lượng ước tính của JPMorgan là 670 nghìn thùng dầu tương đương mỗi ngày (MBoe / d), thấp hơn 1% so với ước tính đồng thuận là 677 MBoe / ngày. Trong khi ước tính sản lượng dầu cao hơn một chút ở mức 98,9 MBoe / ngày, sản lượng khí đốt tự nhiên được dự đoán sẽ thấp hơn 1% so với sự đồng thuận ở mức 2.875 triệu feet khối mỗi ngày (MMcf / d).
Coterra đã liên tục vượt quá kỳ vọng sản xuất dầu, vượt qua mức cao cấp trong năm quý qua. Ước tính chi tiêu vốn của JPMorgan trong quý đầu tiên là 503 triệu USD, phù hợp với điểm giữa đồng thuận và hướng dẫn. Tuy nhiên, công ty dự đoán chi tiêu vốn quý II sẽ tăng khiêm tốn, dự kiến 489 triệu đô la, cao hơn 8% so với sự đồng thuận là 454 triệu đô la.
Coterra dự kiến sẽ tạo ra 235 triệu đô la dòng tiền tự do (FCF) trong quý. JPMorgan ước tính rằng công ty sẽ trả lại gần như toàn bộ FCF này cho các cổ đông của mình thông qua cổ tức cơ bản 0,21 đô la và khoảng 80 triệu đô la mua lại cổ phiếu.
Sau đợt chào bán nợ trị giá 500 triệu USD vào tháng 2, cùng với 75 triệu USD tiền mặt, sẽ giải quyết kỳ hạn trái phiếu tháng 9/2024, Coterra có thể tăng chương trình mua lại cổ phiếu. Điều này là do nhu cầu giảm để duy trì số dư tiền mặt cao, với JPMorgan cho rằng khoảng 500 triệu đô la có thể trở thành bình thường mới cho số dư tiền mặt tối thiểu của Coterra.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Với phân tích gần đây của JPMorgan, thật thận trọng khi xem xét dữ liệu thời gian thực mới nhất và thông tin chi tiết từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của Coterra Energy đứng ở mức 21,33 tỷ đô la mạnh mẽ và tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là 13,21, phản ánh mức định giá có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm tiềm năng thu nhập có giá hợp lý. Ngoài ra, hệ số P/E của cổ phiếu vẫn ổn định, với mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 cho thấy P/E là 13,17. Mặc dù doanh thu giảm đáng kể hơn 40% trong cùng kỳ, Coterra Energy đã cố gắng duy trì biên lợi nhuận gộp cao gần 73%, cho thấy kiểm soát hiệu quả chi phí sản xuất.
Mẹo InvestingPro nêu bật một số khía cạnh về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của Coterra. Đáng chú ý, công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua và các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận sẽ tiếp tục trong năm nay. Hơn nữa, Coterra Energy đã thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông, duy trì chi trả cổ tức trong 35 năm liên tiếp. Lịch sử cổ tức nhất quán này, cùng với mức nợ vừa phải của công ty và khả năng dòng tiền của công ty trang trải các khoản thanh toán lãi một cách thoải mái, có thể trấn an các nhà đầu tư đang tìm kiếm thu nhập ổn định và thận trọng tài chính.
Đối với những người tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về hiệu suất và triển vọng của Coterra Energy. Hiện tại, có thêm 6 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể được truy cập tại InvestingPro. Độc giả có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, khám phá mức độ chuyên môn tài chính sâu hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.