Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Hôm thứ Năm, JPMorgan đã cập nhật triển vọng của mình về Checkpoint Software (NASDAQ: CHKP), tăng mục tiêu giá của công ty từ $ 167.00 lên $ 175.00, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu của công ty. Động thái này phản ánh một cái nhìn lạc quan thận trọng về tiềm năng cải thiện cơ bản của công ty an ninh mạng sau một thời gian hoạt động kém hiệu quả so với các công ty cùng ngành.
Checkpoint Software đã không thấy mức độ kéo như các đối thủ cạnh tranh chính trong những năm gần đây, trải qua sự suy giảm trong tăng trưởng hóa đơn và tỷ lệ chi tiêu hoạt động tăng gấp đôi so với tăng trưởng doanh số bán hàng. Ngoài ra, dòng tiền tự do (FCF) của công ty đã giảm.
Tuy nhiên, JPMorgan cho rằng kịch bản hiện tại có thể đưa ra các điểm chuẩn so sánh dễ dàng hơn do chu kỳ sản phẩm Quantum của Checkpoint, chiến lược thị trường hợp lý hơn, mối quan hệ kênh nâng cao, các dịch vụ được quản lý mới và tham gia vào thị trường Secure Access Service Edge (SASE) đang phát triển.
Nhà phân tích của công ty lưu ý sự tích cực gia tăng bắt nguồn từ các cuộc trò chuyện trước đó trong năm với ban quản lý và các đối tác kênh của Checkpoint. Mặc dù vậy, nhà phân tích cũng bày tỏ sự thận trọng do những thách thức lịch sử của Checkpoint với việc thực hiện và nhu cầu xác nhận rằng các khoản đầu tư của công ty vào phát triển sản phẩm, mở rộng thị trường và chiến lược thị trường sẽ dẫn đến tăng trưởng, lợi nhuận và FCF được cải thiện.
Mặc dù các cuộc thảo luận trong ngành và kênh cho thấy một số cải tiến, đặc biệt là với các dịch vụ Infinity, Email và SASE (Perimeter 81) của Checkpoint, nhưng vẫn không chắc chắn về tác động của chu kỳ sản phẩm Quantum đối với tăng trưởng sản phẩm. Trong quý hiện tại, JPMorgan dự đoán tăng trưởng đăng ký lành mạnh ở giữa thanh thiếu niên, điều này có thể được cân bằng bởi hiệu quả kinh doanh sản phẩm yếu hơn.
Nhà phân tích kết luận rằng mặc dù có thể có tiềm năng tăng giá đối với ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của họ, được thúc đẩy bởi việc mua lại cổ phiếu và hướng dẫn tốt hơn, bất kỳ tăng trưởng thu nhập nào cũng có thể bị phủ nhận nếu hóa đơn và tăng trưởng doanh thu vẫn ở mức trung bình một con số. Mục tiêu giá năm dương lịch mới 2025 là 175 đô la là hợp lý bằng cách so sánh bội số dòng tiền tự do của Checkpoint với các công ty cùng ngành.
Trong các tin tức gần đây khác, Check Point Software Technologies Ltd. đã mở rộng chương trình mua lại cổ phần thêm 2 tỷ USD. Quyết định, được ủy quyền bởi hội đồng quản trị của công ty, được xây dựng dựa trên kế hoạch mua lại hiện tại dự kiến kết thúc vào quý IV năm 2024.
Kể từ khi ra mắt sáng kiến này, Check Point đã mua lại khoảng 218 triệu cổ phiếu, tổng trị giá khoảng 15 tỷ USD. Chương trình mở rộng cho phép Check Point tiếp tục mua cổ phiếu thông qua các phương tiện hợp pháp khác nhau, với thời gian và khối lượng mua lại bị ảnh hưởng bởi điều kiện thị trường và giá cổ phiếu.
Song song đó, BMO Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu Check Point Software do lo ngại về dòng tiền tự do (FCF) của công ty. Công ty đã giảm mục tiêu xuống còn 180 đô la từ 185 đô la, duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường đối với cổ phiếu.
Mặc dù có báo cáo thu nhập mạnh mẽ từ Check Point gần đây, FCF của công ty được báo cáo là thấp hơn BMO Capital đã dự đoán. Công ty lưu ý rằng sự gia tăng khả năng của Check Point để đạt được tăng trưởng dòng tiền tự do bền vững sẽ là yếu tố chính cho triển vọng tích cực hơn về cổ phiếu của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo triển vọng cập nhật của JPMorgan về Phần mềm Checkpoint, đáng để xem xét dữ liệu về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường do InvestingPro cung cấp. Chiến lược mua lại cổ phần tích cực của Checkpoint Software là một chỉ số tích cực về niềm tin của ban lãnh đạo vào công ty, phù hợp với quan điểm tích cực của nhà phân tích. Ngoài ra, bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của công ty, được đánh dấu bởi vị thế tiền mặt lớn hơn nợ, cung cấp một nền tảng vững chắc cho tăng trưởng tiềm năng và đầu tư phát triển sản phẩm.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của Checkpoint là 89,03% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, hỗ trợ chất lượng thu nhập và hiệu quả hoạt động của công ty. Hơn nữa, với vốn hóa thị trường là 19,37 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 22,83, công ty giao dịch ở mức cao, phản ánh vị thế thị trường và kỳ vọng của nhà đầu tư về thu nhập trong tương lai. Sự biến động giá thấp của cổ phiếu, như đã lưu ý trong Mẹo InvestingPro, có thể thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định trong lĩnh vực công nghệ năng động.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, có sẵn Mẹo InvestingPro bổ sung cung cấp thêm thông tin chi tiết về tài chính và hiệu suất thị trường của Checkpoint. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần để truy cập các mẹo có giá trị này và được thông báo về tiến độ và tiềm năng đầu tư của Checkpoint.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.