“Bốc hơi” 74 điểm trong 2 phiên: VN-Index đang điều chỉnh hay đảo chiều?
Hôm thứ Ba, JPMorgan đã cập nhật triển vọng của mình trên AppLovin (NASDAQ:APP) Corp (NASDAQ: CTCP Phát triển Phụ gia và Sản phẩm Dầu mỏ), tăng đáng kể mục tiêu giá của công ty lên 160 đô la từ 57 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì lập trường Trung lập đối với cổ phiếu. Công ty đã xây dựng lại mô hình của mình cho AppLovin sau khi giả định phạm vi bảo hiểm gần đây, đặt mục tiêu giá tháng 12/2025 vượt qua mục tiêu tháng 12/2024 trước đó.
AppLovin đã nổi bật như một lực lượng thống trị trong việc thu hút người dùng và kiếm tiền trong ứng dụng cho các công ty trò chơi di động. Việc quản lý AppLovin cũng đang trong giai đoạn đầu phân nhánh sang các thị trường mới, chẳng hạn như thương mại điện tử và truyền hình kết nối. Các cuộc trò chuyện với các studio trò chơi khác nhau và các liên hệ trong ngành cho thấy AppLovin chiếm một phần đáng kể trong chi tiêu mua lại của người dùng, dao động từ khoảng 40% đến 60%.
Mặc dù một số studio báo cáo những cải tiến về hiệu suất của Facebook và Unity tiếp tục hoạt động kém hiệu quả, nhưng không có sự gia tăng đáng kể nào trong quảng cáo thương mại điện tử theo các studio trò chơi. Tuy nhiên, phản hồi hạn chế không nhất thiết là dấu hiệu của xu hướng rộng hơn do kích thước mẫu nhỏ hơn. Đáng chú ý, một ngành công nghiệp liên hệ với kết quả cao JPMorgan etter sau khi thay đổi thanh toán iOS thành cài đặt xác suất diễn ra vào đầu tháng Tám.
JPMorgan dự đoán kết quả quý III mạnh mẽ cho AppLovin, được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng ổn định trong lĩnh vực trò chơi di động. Ước tính doanh thu quý III của công ty ở mức 1 JPMorgan đô la, tăng 31% so với cùng kỳ năm ngoái và EBITDA đã điều chỉnh ở mức 649 triệu đô la, tăng 55% so với cùng kỳ năm ngoái, cả hai con số đều nằm ở mức cao hơn trong hướng dẫn của công ty. Trong quý IV, dự báo của JPMorgan cũng cao hơn sự đồng thuận, với doanh thu dự kiến là 1.212 triệu đô la, được thúc đẩy bởi tăng trưởng phần mềm tuần tự 9% và ad JPMorgan BITDA là 706 triệu đô la, nhờ tỷ suất lợi nhuận phần mềm gia tăng là 85%.
Mặc dù cổ phiếu của AppLovin tăng ấn tượng 136% kể từ báo cáo thu nhập quý II, vượt xa mức tăng 13% của S&P 500 trong cùng kỳ, JPMorgan vẫn thận trọng. Công ty đang tìm kiếm các dấu hiệu cụ thể hơn về khả năng mở rộng đáng kể của AppLovin ngoài trò chơi trước khi xác nhận hoàn toàn cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức khoảng 20 lần EBITDA điều chỉnh ước tính năm 2025.
Trong các tin tức gần đây khác, AppLovin Corp đã trở thành trung tâm của sự chú ý do hiệu quả tài chính mạnh mẽ và triển vọng phân tích lạc quan. Kết quả quý 2 của công ty cho thấy doanh thu tăng 44%, đạt 1,08 tỷ USD. Trong quý 3, công ty dự kiến doanh thu từ 1,115 tỷ đô la đến 1,135 tỷ đô la và EBITDA đã điều chỉnh dao động từ 630 triệu đô la đến 650 triệu đô la.
Loop Capital đã bắt đầu bảo hiểm trên AppLovin với xếp hạng Mua và mục tiêu giá là $ 181.00, nêu bật cơ hội tăng trưởng đáng kể của công ty trong lĩnh vực trò chơi di động. BofA Securities đã tăng gần gấp đôi mục tiêu giá cổ phiếu của AppLovin lên 210 đô la, giữ nguyên xếp hạng Mua, do triển vọng tăng trưởng của công ty sau khi giới thiệu công cụ trí tuệ nhân tạo, Axon 2.0.
Tuy nhiên, Goldman Sachs đã hạ cấp cổ phiếu AppLovin xuống mức trung lập, đặt mục tiêu giá mới là 147 USD, bất chấp việc điều chỉnh tăng dự báo doanh thu quý 3 của công ty cho năm 2024. HSBC duy trì xếp hạng Mua cho AppLovin, nâng mục tiêu cổ phiếu lên 154,40 USD, với lý do đà tăng trưởng của công ty trong lĩnh vực nền tảng phần mềm và mở rộng sang quảng cáo bán lẻ trực tuyến.
Macquarie cũng duy trì xếp hạng Outperform, tăng mục tiêu giá lên 150 đô la, thừa nhận sự tăng trưởng đáng kể và tỷ suất lợi nhuận cao hơn của AppLovin. Citi đã nâng mục tiêu giá cho AppLovin lên 155 đô la, duy trì xếp hạng Mua, do niềm tin ngày càng tăng vào tiềm năng tăng trưởng doanh thu phần mềm của công ty. UBS đã nâng cấp cổ phiếu của AppLovin từ Trung lập lên Mua, thiết lập mức giá mới JPMorgan 45, dựa trên khả năng hiển thị được cải thiện của công ty về tăng trưởng doanh thu trung hạn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của JPMorgan p>AppLovin phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 37,31% trong mười hai tháng qua tính đến năm JPMorgan hỗ trợ dự báo doanh thu lạc quan của JPMorgan. Ngoài ra, mức tăng trưởng EBITDA 121,63% trong cùng kỳ nhấn mạnh hiệu quả tài chính mạnh mẽ của T JPMorgan NY, phù hợp với kỳ vọng của JPMorgan về kết quả quý III mạnh mẽ.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng thu nhập ròng của AppLovin dự kiến JPMorgan trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm hiện tại. Những lời khuyên này phù hợp với triển vọng tích cực của JPMorgan về dự báo doanh thu và EBITDA của công ty. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là cổ phiếu đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P/E là 65,3, điều này có thể giải thích lập trường thận trọng của JPMorgan bất chấp hiệu suất giá cổ phiếu ấn tượng.
Hiệu suất gần đây của cổ phiếu được phản ánh trong dữ liệu của InvestingPro, cho thấy tổng lợi nhuận giá 322,7% trong năm qua và giao dịch ở mức 99,4% mức cao nhất trong 52 tuần. Điều này phù hợp với quan sát của JPMorgan về mức tăng 136% của cổ phiếu kể từ báo cáo thu nhập quý II.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 21 mẹo bổ sung cho AppLovin, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.