Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Hôm thứ Năm, JPMorgan đã thay đổi lập trường của mình đối với Silgan Holdings (NYSE: SLGN), nâng cấp cổ phiếu từ Thiếu cân lên Trung lập và tăng mục tiêu giá lên 53 đô la từ 46 đô la.
Việc điều chỉnh theo sau các hoạt động gần đây của công ty, bao gồm việc mua lại Weener Packaging, dự kiến sẽ tăng đáng kể thu nhập của Silgan trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) vào năm 2025.
Silgan Holdings dự kiến sẽ chứng kiến sự cải thiện trong tăng trưởng EBITDA trong các năm 2025-2026. Việc mua lại Weener Packaging gần đây của công ty được dự đoán sẽ đóng góp khoảng 100 triệu đô la vào EBITDA của Silgan vào năm 2025. Ngoài ra, dự kiến sẽ có 115 triệu đô la EBITDA điều chỉnh sẽ được thêm vào tổng số của công ty trong cùng năm.
Mặc dù phải đối mặt với các hình phạt chi phí tiềm ẩn trong phân khúc lon Kim loại trong năm tài chính 2024 do giảm hàng tồn kho của khách hàng, điều này có thể ảnh hưởng đến thu nhập khoảng 0,10 đô la mỗi cổ phiếu, những điều này dự kiến sẽ không tái diễn vào năm 2025. Thất bại tạm thời này được coi là sự kiện một lần, với sự phục hồi được dự đoán vào năm sau.
Hơn nữa, phân khúc Container pha chế và Container tùy chỉnh của Silgan đang có dấu hiệu phục hồi sau một thời gian hoạt động kém hiệu quả, với khối lượng bắt đầu có xu hướng tích cực. Công ty cũng đang đặt mục tiêu cắt giảm chi phí 20 triệu đô la từ Weener, điều này có thể chuyển thành tiết kiệm 0,15 đô la cho mỗi cổ phiếu trong hai năm, một con số mà JPMorgan cho là có khả năng bị đánh giá thấp.
Cách tiếp cận chủ động của Silgan trên thị trường đã được nhấn mạnh trong cuộc gọi hội nghị, nơi nó chỉ ra rằng các cơ hội mua lại đang gia tăng. Việc mua lại Weener trị giá 900 triệu đô la gần đây của công ty đã được thực hiện ở mức 8,7 lần EBITDA đã điều chỉnh và 7,2 lần bao gồm sức mạnh tổng hợp, điều này cho thấy một động thái chiến lược để củng cố vị thế thị trường của công ty. JPMorgan lưu ý rằng các thông báo thỏa thuận tiếp theo từ Silgan sẽ không gây ngạc nhiên, với quỹ đạo hiện tại của các nỗ lực tăng trưởng và mở rộng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.