Hôm thứ Ba, JPMorgan tái khẳng định xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu Smartsheet Inc. (NYSE: SMAR), duy trì lập trường tích cực đối với cổ phiếu của công ty mặc dù thừa nhận những thách thức ngắn hạn tiềm ẩn.
Công ty nhấn mạnh rằng trong khi kỳ vọng đồng thuận về hiệu suất quý đầu tiên của Smartsheet nhìn chung có thể đạt được, môi trường chi tiêu chậm chạp cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB) có thể cản trở tăng trưởng. Ngoài ra, những thay đổi gần đây trong lãnh đạo bán hàng của Smartsheet có thể tạm thời ảnh hưởng đến hoạt động bán hàng của nó.
Nhà phân tích từ JPMorgan chỉ ra rằng tăng trưởng Doanh thu định kỳ hàng năm (NNARR) mới dự kiến sẽ vẫn giảm trong nửa đầu năm nay, với khả năng cải thiện trong nửa sau nếu thay đổi chiến lược tiếp cận thị trường (GTM) đạt được lực kéo.
Bất chấp những lo ngại này, công ty dự đoán lợi nhuận liên tục, được hỗ trợ bởi sự sụt giảm gần đây trong hoạt động tuyển dụng được quan sát thấy trong ba tháng kết thúc vào tháng Tư.
Một sự phát triển thú vị được JPMorgan ghi nhận là tiềm năng kiếm tiền từ cơ sở cộng tác viên tích cực của Smartsheet, điều này có thể ảnh hưởng tích cực đến sự tăng trưởng trong tương lai.
Tuy nhiên, công ty cho rằng còn quá sớm để kết hợp yếu tố này vào định giá của họ. Kỳ vọng của nhà đầu tư được coi là thấp cho kết quả hàng quý sắp tới, tập trung vào tính bảo thủ của các số liệu được báo cáo.
JPMorgan kết luận đánh giá của mình bằng cách tuyên bố rằng mặc dù Smartsheet có thể cần một vài quý để lấy lại động lực, định giá hiện tại của công ty, gấp khoảng 4 lần giá trị doanh nghiệp so với doanh thu CY25E (Ước tính năm dương lịch 2025) và khoảng 20 lần giá trị doanh nghiệp so với dòng tiền tự do không đòn bẩy CY25E, vẫn thấp hơn mức được thấy trong các vụ sáp nhập và mua lại phần mềm gần đây. Mức định giá này củng cố xếp hạng Overweight tiếp tục của JPMorgan đối với cổ phiếu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trước triển vọng tích cực của JPMorgan về Smartsheet Inc. (NYSE: SMAR), dữ liệu gần đây từ InvestingPro càng làm phong phú thêm câu chuyện đầu tư. Với vốn hóa thị trường là 5,46 tỷ đô la, Smartsheet được định vị là một người chơi quan trọng trong không gian phần mềm. Đáng chú ý, biên lợi nhuận gộp của công ty đứng ấn tượng ở mức 80,54% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024, nhấn mạnh khả năng duy trì lợi nhuận trên các dịch vụ của mình. Điều này phù hợp với sự công nhận của JPMorgan về tiềm năng lợi nhuận liên tục của Smartsheet.
Hơn nữa, hai mẹo InvestingPro cho Smartsheet mà các nhà đầu tư có thể thấy có giá trị bao gồm bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của công ty, nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ và kỳ vọng thu nhập ròng được dự đoán sẽ tăng trong năm nay. Những hiểu biết này cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ và triển vọng lạc quan về tiềm năng thu nhập của công ty, điều này có thể là mấu chốt đối với các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu trong bối cảnh môi trường chi tiêu đầy thách thức đối với các SMB.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Smartsheet, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung. Các nhà đầu tư quan tâm có thể tận dụng ưu đãi đặc biệt bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Với 15 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, có nhiều thông tin chi tiết hơn về InvestingPro có thể hướng dẫn các quyết định đầu tư xung quanh cổ phiếu SMAR.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.