Hôm thứ Tư, JPMorgan duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu Marico Ltd (MRCO: IN) với mục tiêu giá ổn định là 715,00 INR. Đánh giá của công ty theo sau kết quả kinh doanh quý II của Marico, phù hợp với kỳ vọng của thị trường, được củng cố bởi thu nhập khác cao hơn dự đoán dẫn đến bất ngờ về thu nhập.
Quý này chứng kiến sự cải thiện dần dần về tăng trưởng khối lượng, với khối lượng nội địa tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái, so với mức tăng 4% trong quý trước.
Khối lượng dầu dừa (CNO) của Marico cho thấy mức tăng trưởng 4% so với cùng kỳ năm ngoái, với khối lượng thứ cấp có mức tăng trưởng cao một con số. Tuy nhiên, danh mục dầu tóc giá trị gia tăng (VAHO) vẫn giảm.
Công ty dự kiến sẽ tăng giá trong nửa cuối năm nay, với giá CNO tăng khoảng 4% và dầu ăn Saffola khoảng 5% vào cuối quý II.
Các phân khúc kinh doanh mới hơn của công ty, bao gồm Thực phẩm và Liên doanh kỹ thuật số đầu tiên, đã báo cáo sự tăng trưởng mạnh mẽ. Thực phẩm tăng 28% so với cùng kỳ năm ngoái, với sự tăng trưởng hữu cơ ở giữa thanh thiếu niên, trong khi phân khúc Kỹ thuật số đầu tiên đạt được doanh thu định kỳ hàng năm là 5.25 tỷ Rs. Các phân khúc này đang trên đà tăng gấp đôi doanh thu định kỳ hàng năm trong giai đoạn dự báo từ FY24 đến FY27 theo mục tiêu của công ty.
Bất chấp kỳ vọng về áp lực biên lợi nhuận trong nửa cuối năm do chi phí nguyên liệu thô tăng, có khả năng JPMorgan biên EBITDA thu hẹp tối đa 40-50 điểm cơ bản, ban lãnh đạo đặt mục tiêu duy trì sự ổn định.
JPMorgan dự đoán rằng đà tăng trưởng doanh thu hai con số của Marico sẽ tiếp tục trong nửa cuối năm tài chính, được thúc đẩy bởi giá cả tăng và quỹ đạo tăng trưởng khối lượng được cải thiện, từ đó sẽ hỗ trợ hiệu suất cổ phiếu của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.