VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Hôm thứ Hai, SLC Agricola SA (SLC JPMorgan OTC: SLCJY) đã trải qua một sự thay đổi trong triển vọng cổ phiếu khi JPMorgan điều chỉnh xếp hạng từ Tăng Tỷ Trọng sang Trung lập. Công ty cũng đã sửa đổi mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty thành R $ 23,00, giảm so với mục tiêu R $ 26,00 trước đó.
Việc hạ cấp diễn ra sau một hiệu suất đáng chú ý của cổ phiếu trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu, chứng kiến phản ứng tích cực đối với hướng dẫn cập nhật của SLC Agricola. Công ty đã báo cáo năng suất đậu tương được cải thiện và giảm chi phí, được dự đoán sẽ góp phần cải thiện đáng kể vụ JPMorgan 25, với EBITDA dự kiến tăng 20% so với cùng kỳ năm ngoái.
Bất chấp những dự báo lạc quan này, JPMorgan cho rằng định giá cổ phiếu hiện tại là hợp lý, giao dịch ở mức gấp 5,3 lần EBITDA ước tính năm 2025 và mang lại lợi suất dòng tiền tự do 5,9%. Công ty nhấn mạnh những thách thức phía trước đối với SLC Agricola, JPMorgan khả năng lợi nhuận thắt chặt và rủi ro liên quan đến thời tiết khi ngành công nghiệp dự đoán lượng mưa quan trọng trong những tháng tới của tháng Mười và tháng Mười Một.
Nhà phân tích từ JPMorgan thừa nhận khả năng thực thi mạnh mẽ, chiến lược tăng trưởng và quản lý rủi ro của SLC Agricola nhưng bày tỏ quan điểm rằng những yếu tố này được tính đầy đủ vào giá hiện tại của cổ phiếu. Do đó, công ty cũng đã giảm ước tính EBITDA năm 2025 cho công ty xuống 6% xuống còn 2,618 triệu R$, vẫn cao hơn 8% so với sự đồng thuận của Bloomberg.
Việc điều chỉnh xếp hạng cổ phiếu và giá mục tiêu r JPMorgan một lập trường thận trọng về hoạt động tài chính trong tương lai của SLC Agricola, bất chấp hướng dẫn tích cực gần đây của công ty và thế mạnh hoạt động.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
JPMorgan p>Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của JPMorgan về SLC Agricola SA (OTC: SLCJY). Hệ số P/E của công ty là 13,83 và hệ số P/E đã điều chỉnh là 14,41 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024 cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức bội số thu nhập tương đối thấp, phù hợp với đánh giá của JPMorgan về mức định giá hiện tại.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng SLC Agricola đã duy trì chi trả cổ tức trong 17 năm liên tiếp, điều này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập mặc dù mức tăng trưởng cổ tức gần đây giảm 48,79%. Tỷ suất cổ tức hiện tại của công ty ở mức 3,84%, có khả năng mang lại nguồn thu nhập ổn định cho các cổ đông.
Hiệu suất gần đây của cổ phiếu là đáng chú ý, với dữ liệu InvestingPro cho thấy lợi nhuận đáng kể 10,49% trong tuần trước và lợi nhuận 8,04% trong tháng trước. Sự gia tăng gần đây này có thể liên quan đến hướng dẫn được cải thiện được đề cập trong bài viết, mặc dù cổ phiếu vẫn đang giao dịch thấp hơn 33,33% so với mức cao nhất trong 52 tuần.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho SLC Agricola, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.