JPMorgan hạ cấp cổ phiếu Cleveland-Cliffs trong bối cảnh dự báo điều chỉnh

Hôm thứ Ba, JPMorgan đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu Cleveland-Cliffs, hạ cấp công ty từ Thừa cân xuống Trung lập và giảm mục tiêu giá xuống 17 đô la từ 23 đô la trước đó.

Sự thay đổi này phản ánh dự báo giá sửa đổi của công ty đối với các sản phẩm giá trị gia tăng và tấm, bên cạnh những lo ngại về nhu cầu chi tiêu vốn ngày càng tăng đến năm 2028 và thiếu tăng trưởng ngắn hạn so với các công ty cùng ngành.

Nhà phân tích lưu ý rằng hàng tồn kho ô tô dường như đã bình thường hóa, với tháng 5 kết thúc sau 48 ngày cung cấp, phù hợp với những gì nhóm Nghiên cứu Ô tô của JPMorgan coi là bình thường mới khoảng 46 ngày, trái ngược với mức trước COVID là khoảng 60 ngày. Ngoài ra, sản lượng xe hạng nhẹ của Mỹ dự kiến sẽ giảm nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2025, cho thấy nhu cầu hạn chế từ việc bổ sung hàng tồn kho.

Những thách thức của Cleveland-Cliffs trong nhu cầu xe điện và thị trường thép điện không định hướng dư cung cũng được nhấn mạnh. Bất chấp những cơn gió ngược này, nhà phân tích thừa nhận rằng Cleveland-Cliffs đang hoạt động tốt trong điều kiện khó khăn và sở hữu triển vọng hấp dẫn trong trung và dài hạn.

Việc hạ cấp diễn ra khi các chuyên gia trong ngành theo dõi mức tồn kho ô tô và dự báo sản xuất là các chỉ số về nhu cầu đối với các sản phẩm của Cleveland-Cliffs. Nhu cầu chi tiêu vốn của công ty và bối cảnh cạnh tranh trên thị trường thép cũng đóng một vai trò quan trọng trong việc đánh giá triển vọng cổ phiếu của công ty.

Các nhà đầu tư hiện đang xem xét kỳ vọng sửa đổi của JPMorgan khi họ đánh giá sức khỏe tài chính và định vị chiến lược của Cleveland-Cliffs trong ngành thép đang phát triển.

Trong các tin tức gần đây khác, Cleveland-Cliffs Inc. đã có những bước tiến đáng kể trong hoạt động và các sáng kiến chiến lược của mình. Cuộc gọi hội nghị thu nhập quý đầu tiên năm 2024 của công ty cho thấy lợi nhuận phục hồi mạnh mẽ, với EBITDA đã điều chỉnh là 414 triệu đô la. Ngoài ra, Cleveland-Cliffs đã khởi xướng chương trình mua lại cổ phiếu mới trị giá 1,5 tỷ đô la sau khi mua lại hơn 30 triệu cổ phiếu.

Về xếp hạng của các nhà phân tích, Jefferies đã bắt đầu đưa tin về Cleveland-Cliffs với xếp hạng Mua, trích dẫn đòn bẩy cao của công ty và tiềm năng tăng thị phần là những yếu tố tích cực. Tuy nhiên, Wolfe Research và Citi Research đã hạ cấp công ty xuống Underperform và Neutral, tương ứng.

Trong các diễn biến khác, Cleveland-Cliffs đã bác bỏ các tuyên bố của Hội đồng Thép Hoa Kỳ liên quan đến việc bán Thép Hoa Kỳ cho một thực thể nước ngoài, nhấn mạnh cam kết giữ cho US Steel thuộc sở hữu của người Mỹ.

Công ty cũng đã tham gia vào các vụ mua lại và sáp nhập chiến lược, mà các nhà phân tích tin rằng có thể củng cố vị thế thị trường của mình, bất chấp những lo ngại về định giá cao cấp và rủi ro hội nhập.

Những phát triển gần đây làm nổi bật cách tiếp cận chủ động của Cleveland-Cliffs để nâng cao giá trị cổ đông và định vị bản thân cho sự bền vững lâu dài trong ngành thép.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Sau khi JPMorgan hạ cấp Cleveland-Cliffs gần đây, điều quan trọng là các nhà đầu tư phải xem xét các số liệu thị trường khác nhau và phân tích của chuyên gia. Theo dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro, Cleveland-Cliffs có vốn hóa thị trường là 7.44 tỷ đô la và đang giao dịch với tỷ lệ P / E là 12.88 dựa trên mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Mặc dù doanh thu giảm nhẹ 1,92% trong cùng kỳ, công ty vẫn là một công ty quan trọng trong ngành Kim loại &; Khai thác mỏ. Hơn nữa, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng cổ phiếu hiện đang ở trong vùng quá bán theo chỉ số RSI của nó và công ty đã tích cực mua lại cổ phiếu, báo hiệu sự tự tin từ ban lãnh đạo.

Các nhà đầu tư cũng nên lưu ý rằng trong khi Cleveland-Cliffs không trả cổ tức, định giá của nó ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ. Đây có thể là một điểm quan tâm cho những người tập trung vào khả năng tạo ra tiền mặt của công ty. Ngoài ra, với giá trị hợp lý đồng thuận của các nhà phân tích là 19,5 đô la và giá trị hợp lý của InvestingPro ở mức 20,76 đô la, có thể có tiềm năng tăng giá từ mức giá hiện tại. Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và định vị chiến lược của Cleveland-Cliffs, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và có quyền truy cập vào danh sách đầy đủ 11 Mẹo InvestingPro cho Cleveland-Cliffs, bao gồm các phân tích và dự đoán chi tiết.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.