Hôm thứ Hai, JPMorgan đã hạ cấp cổ phiếu của Nu Holdings (Nubank) (NYSE: NU) từ Thừa cân xuống Trung lập, đồng thời tăng mục tiêu giá lên 14,50 đô la từ 12,00 đô la trước đó. Sự thay đổi xếp hạng theo sau hiệu suất hàng năm (YTD) đáng kể của Nubank, tăng 62% giá trị, vượt xa đáng kể các chỉ số thị trường rộng lớn hơn EWW và EWZ, giảm 14-20%.
Việc JPMorgan hạ bậc tín nhiệm được cho là do một số yếu tố ảnh hưởng đến triển vọng của Nubank. Những lo ngại bao gồm tiềm năng hạn chế để tăng giá cổ phiếu hơn nữa, chất lượng tài sản có thể xấu đi ở Brazil, tăng trưởng chậm lại và tác động của tỷ giá hối đoái yếu hơn trong khu vực. Những yếu tố này góp phần vào lập trường thận trọng hơn về triển vọng ngắn hạn của công ty.
Ngoài ra, JPMorgan đã tham khảo một cơ sở dữ liệu từ Ngân hàng Trung ương Brazil theo dõi xu hướng cho vay và chất lượng tài sản cho các ngân hàng, được phân loại theo các phân khúc thận trọng và các giấy phép khác nhau. Thị phần đáng kể của Nubank trong số dư thẻ tín dụng phi ngân hàng, cho vay không trả lương và cho vay trả lương định vị nó như một chỉ số hàng đầu về xu hướng trong lĩnh vực này.
Tuy nhiên, dữ liệu cho thấy những thách thức như tập trung thị phần cao trong các phân khúc thẻ tín dụng có thu nhập thấp hơn, mức tăng khiêm tốn giữa các khách hàng có thu nhập cao hơn và xu hướng chất lượng tài sản đang xấu đi so với mức trung bình của ngành, ngay cả sau khi điều chỉnh cho sự kết hợp của khách hàng.
Trong quý II/2024, JPMorgan đã phân tích dữ liệu tính đến tháng 5, cho thấy thị phần trì trệ trong các sản phẩm thẻ tín dụng, sự sụt giảm nguồn gốc của các khoản vay trả lương theo quý và tỷ lệ nợ xấu (NPL) tăng 40 điểm cơ bản so với quý I/2024.
Ngoài ra, các tài sản có vấn đề, bao gồm các khoản vay được cơ cấu lại theo định nghĩa của Ngân hàng Trung ương, đã tăng 80 điểm cơ bản. Bất chấp những lo ngại này, cần lưu ý rằng Nubank đã hoạt động tốt với các khoản vay FGTS, một loại cho vay quỹ do chính phủ quản lý ở Brazil.
Mục tiêu giá sửa đổi phản ánh định giá cập nhật của ngân hàng đối với cổ phiếu của Nubank, có tính đến các điều kiện thị trường hiện tại và các yếu tố được đề cập có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty trong tương lai.
Trong các tin tức gần đây khác, nền tảng ngân hàng kỹ thuật số, Nubank, đã chứng kiến một loạt các hoạt động phân tích. Susquehanna đã nâng mục tiêu giá cho Nubank lên 16,00 đô la, duy trì xếp hạng tích cực dựa trên chiến lược tăng trưởng của công ty để tăng doanh thu trung bình trên mỗi khách hàng hoạt động (ARPAC).
Đánh giá này bị ảnh hưởng bởi việc mở rộng của công ty sang Mexico và môi trường cho vay thuận lợi ở Brazil.
Nubank gần đây cũng đã mua lại công ty AI Hyperplane để nâng cao trải nghiệm khách hàng thông qua các dịch vụ tài chính được cá nhân hóa, một động thái được kỳ vọng sẽ cải thiện khả năng học máy của công ty.
Barclays đã khởi xướng xếp hạng Overweight đối với Nubank, dự đoán triển vọng tích cực về sự tăng trưởng của công ty trong lĩnh vực ngân hàng Mỹ Latinh.
Jefferies đã duy trì xếp hạng Mua trên Nubank và tăng mục tiêu giá lên 15,20 đô la, dựa trên dự báo tăng trưởng thu nhập đáng kể. BofA Securities cũng nâng mục tiêu giá đối với cổ phiếu Nubank lên 12,80 USD, duy trì xếp hạng trung lập. Những phát triển gần đây nêu bật những nỗ lực chiến lược của Nubank nhằm củng cố vị thế của mình trong lĩnh vực ngân hàng kỹ thuật số.
Về mặt tài chính, Nubank báo cáo doanh thu tăng 64% so với cùng kỳ năm ngoái, tổng cộng 2,7 tỷ USD và thu nhập ròng 379 triệu USD trong quý I/2024. Mặc dù những phát triển này phản ánh triển vọng tích cực, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là ARK ETF đã giảm cổ phần tại Nubank, cho thấy những quan điểm khác nhau về hiệu suất và triển vọng tăng trưởng của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh JPMorgan bị hạ bậc gần đây, Nubank (NYSE: NU) tiếp tục thể hiện một hồ sơ tài chính mạnh mẽ theo dữ liệu mới nhất từ InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 64,51 tỷ USD và tăng trưởng doanh thu nổi bật 92,43% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, sức mạnh tài chính của Nubank là điều hiển nhiên. Tổng lợi nhuận giá ấn tượng từ đầu năm đến nay của công ty là 61,7%, kết hợp với lợi nhuận 70,08% trong năm ngoái, nhấn mạnh hiệu suất thị trường mạnh mẽ của nó.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Nubank dự kiến sẽ có lãi trong năm nay, với lợi nhuận đáng chú ý trong ba tháng qua là 26,96%. Các nhà phân tích dự đoán rằng thu nhập ròng sẽ tăng trưởng, mặc dù hai nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới. Giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, cổ phiếu của Nubank hiện có giá bằng 98,75% mức đỉnh này, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư.
Để phân tích sâu hơn và hiểu biết thêm, hãy xem xét khám phá InvestingPro, nơi cung cấp nhiều mẹo hơn để giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt. Với việc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Khám phá 10 Mẹo InvestingPro khác nói gì về hiệu suất và vị thế thị trường trong tương lai của Nubank.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.