Quan chức Fed ủng hộ việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9, chỉ ra rủi ro trên thị trường lao động
Hôm thứ Năm, JPMorgan đã có lập trường thận trọng đối với cổ phiếu Progyny (NASDAQ: PGNY), giảm mục tiêu giá của công ty sinh sản từ $ 31.00 xuống $ 22.00 trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Việc điều chỉnh sau khi Progyny tiết lộ rằng một khách hàng quan trọng, chiếm khoảng 13% doanh thu năm 2023, có ý định chấm dứt thỏa thuận dịch vụ của họ. Sự ra đi của khách hàng này, đồng nghĩa với việc mất khoảng 130 triệu đô la doanh thu và 670.000 sinh mạng được bảo hiểm, dự kiến sẽ ảnh hưởng đến mô hình tài chính của Progyny bắt đầu từ tháng 1 năm 2025.
Việc chấm dứt hợp đồng này dự kiến sẽ làm giảm ước tính doanh thu năm 2025 của Progyny xuống 120 triệu đô la và EBITDA xuống 21 triệu đô la. Do đó, triển vọng tăng trưởng của công ty cho năm 2025 hiện dự đoán doanh thu và tăng trưởng EBITDA ở mức trung bình một con số (MSD), thấp hơn mục tiêu lon JPMorgan LT) là 20% cho doanh thu và 25% cho EBITDA. Danh tính của khách hàng rút lui không được Progyny tiết lộ, nhưng JPMorgan suy đoán rằng đó có thể là Amazon, với quy mô của tác động và dữ liệu doanh thu lịch sử.
Thất bại này là thất bại mới nhất trong một loạt các kết quả hàng quý đầy thách thức đối với Progyny và có thể làm trầm trọng thêm mối quan tâm hiện tại của các nhà đầu tư về các vấn đề sử dụng không giải thích được. Mục tiêu giá sửa đổi là 22 đô la dựa trên bội số o JPMorgan V / EBITDA, bao gồm chiết khấu 50% cho hồ sơ tăng trưởng kỳ hạn của Progyny để phản ánh những điều không chắc chắn này.
Nhìn về phía trước, chỉ số quan trọng tiếp theo cho luận điểm của JPMorgan về Progyny sẽ là kết quả của mùa bán hàng hiện tại. Những kết quả này dự kiến sẽ được báo cáo trong bản cập nhật quý thứ ba của công ty trong những tuần tới, có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về hiệu suất và triển vọng tương lai của công ty.
Trong một tin tức khác gần đây, Progyny, một công ty quản lý lợi ích sinh sản, đã tiết lộ một sự ra đi của khách hàng quan trọng dự kiến vào ngày 1 tháng 1 năm 2025. Khách hàng này, chiếm khoảng 12% doanh thu của Progyny, sẽ không ảnh hưởng tiêu cực đến kết quả tài chính năm 2024 của công ty. Bất chấp sự ra đi, Progyny dự đoán số lượng thành viên tổng thể sẽ tăng vào năm 2025.
Các công ty phân tích BTIG và JMP Securities lần lượt duy trì xếp hạng Trung lập và Hiệu suất Thị trường đối với cổ phiếu của công ty, với lý do lo ngại về tăng trưởng và cạnh tranh. KeyBanc Capital Markets cũng duy trì xếp hạng Trọng số ngành đối với Progyny, bày tỏ lo ngại về các mục tiêu tài chính trung hạn đầy tham vọng của công ty.
Progyny báo cáo doanh thu quý II/2024 kỷ lục 304,1 triệu USD, tăng JPMorgan so với năm trước và công bố kế hoạch ra mắt sản phẩm mới vào năm 2025. Những phát triển gần đây cung cấp một cái nhìn thoáng qua về các chiến lược và hiệu suất trong tương lai của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo bản sửa đổi mục tiêu giá gần đây của JPMorgan cho Progyny (NASDAQ: PGNY), phân tích dữ liệu thời gian thực và Mẹo InvestingPro có thể cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Tính đến mười hai tháng cuối cùng tính đến quý 2 năm 2024, Progyny nắm giữ vốn hóa thị trường khoảng 2.21 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E là 41.13, phản ánh mức định giá cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Tăng trưởng doanh thu của công ty trong cùng kỳ ở mức 18,33%, cho thấy sự mở rộng mạnh mẽ hàng đầu.
Từ quan điểm hoạt động, tỷ suất lợi nhuận gộp của Progyny được báo cáo ở mức 22,08%, với mức tăng trưởng EBITDA là 58,29%, cho thấy khả năng tăng thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao của công ty với tốc độ đáng kể. Những số liệu này cho thấy rằng bất chấp thất bại gần đây được đề cập trong bài viết, Progyny đã chứng minh hiệu suất hoạt động mạnh mẽ.
Two InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo của Progyny đã tích cực mua lại cổ phiếu và công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này có thể trấn an các nhà đầu tư về cam kết của công ty đối với giá trị cổ đông và ổn định tài chính. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán rằng Progyny sẽ có lãi trong năm nay, điều này có thể đối trọng với những lo ngại xuất phát từ việc mất một khách hàng quan trọng.
Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn, có hơn 10 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cung cấp thêm phân tích và hiểu biết sâu sắc về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Progyny. Chúng có thể được tìm thấy trên trang dành riêng của InvestingPro cho Progyny tại https://vn.investing.com/pro/PGNY.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.