Hôm thứ Hai, JPMorgan đã hành động đối với cổ phiếu của Coterra Energy (NYSE: CTRA), điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu của công ty. Tổ chức tài chính đã hạ mục tiêu xuống còn 24 đô la từ 28 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu.
Việc sửa đổi theo sau một bản cập nhật cho mô hình tài chính của họ, hiện dự đoán rằng Coterra Energy sẽ sản xuất 109 nghìn thùng dầu mỗi ngày (MBo / d) và tổng cộng 650 nghìn thùng dầu tương đương mỗi ngày (MBoe / d) trong quý IV, với chi phí vốn (capex) dưới 433 triệu đô la. Hoạt động này là e JPMorgan để tạo ra khoảng 260 triệu đô la dòng tiền tự do (FCF) trong quý.
Trong cả năm tài chính 2024, JPMorgan ước tính FCF của Coterra vào khoảng 1,11 tỷ USD, phù hợp chặt chẽ với hướng dẫn riêng của công ty là khoảng 1,1 tỷ USD. Những con số này dựa trên giả định 75,84 đô la mỗi thùng dầu và 2,18 đô la cho mỗi nghìn feet khối (Mcf) khí đốt tự nhiên. Dự báo của nhà phân tích hơi khác so với hướng dẫn của Coterra, dựa trên 75,58 USD/thùng và 2,22 USD/Mcf.
Nhìn về phía trước đến năm 2025, nhà phân tích hy vọng Coterra sẽ tăng sản lượng dầu lên 113 MBo/ngày và tổng sản lượng lên 688 MBoe/ngày. Vốn đầu tư của công ty trong năm đó ước tính khoảng 1,88 tỷ đô la, được dự đoán sẽ thúc đẩy 1,28 tỷ đô la trong FCF, giả định giá dầu và khí đốt tự nhiên lần lượt là 66 đô la mỗi thùng và 3,12 đô la mỗi Mcf. Điều này JPMorgan sult trong một sản lượng xấp xỉ 7,8%.
Quyết định điều chỉnh mục tiêu JPMorgan lên 24 USD phản ánh việc đánh giá lại xu hướng giá của thị trường và điều chỉnh giảm trong bảng giá dài hạn của JPMorgan, như lưu ý Tăng Tỷ Trọng nalyst. Bất chấp những thay đổi này, JPMorgan đã nhắc lại xếp hạng Overweight của mình đối với Coterra Energy, cho thấy triển vọng tích cực tiếp tục đối với cổ phiếu này.
Trong các tin tức gần đây khác, Coterra Energy Inc. đã chứng minh hiệu suất quý III mạnh mẽ, vượt xa kỳ vọng sản xuất và chi tiêu ít hơn cho chi tiêu vốn so với dự đoán. Công ty đã báo cáo thu nhập ròng 252 triệu USD trong quý và nâng hướng dẫn sản lượng dầu năm 2024 lên 107-108 MBoepd.
Coterra cũng nhấn mạnh sự cống hiến của mình cho các cổ đông, trả lại 96% dòng tiền tự do thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu. Hơn nữa, công ty đã ký kết các thỏa thuận bán LNG mới để đa dạng hóa doanh thu, với việc giao hàng dự kiến bắt đầu vào năm 2027 và 2028.
Tổng sản lượng của công ty đạt trung bình 669 MBoepd, vượt qua hướng dẫn của họ và chi phí vốn được báo cáo ở mức 418 triệu đô la, thấp hơn số tiền dự kiến. Tuy nhiên, sự chuyển đổi từ simul-frac sang zipper-frac ở Permian dự kiến sẽ làm giảm khối lượng quý 4 và việc khoan đã tạm thời bị dừng lại ở Marcellus do giá khí đốt Đông Bắc thấp.
Bất chấp những thách thức hoạt động này, Coterra đã báo cáo hiệu quả khoan tăng 26% và số giờ bơm frac tăng 23%.
Những phát triển gần đây của Coterra Energy cho thấy cam kết liên tục JPMorgan chất lượng cao và phân bổ vốn có kỷ luật. Trong khi thừa nhận những thách thức đang diễn ra trong việc định giá khí đốt Waha, chiến lược quản lý chủ động và phân bổ vốn có kỷ luật của Coterra nhằm duy trì lợi thế cạnh tranh trên thị trường năng lượng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của JPMorgan về Coterra Energy (NYSE: CTRA), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm quan điểm về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Mặc dù mục tiêu giá thấp hơn, tỷ lệ P/E của Coterra là 13,75 cho thấy cổ phiếu vẫn có thể được định giá hợp lý so với thu nhập của nó. Điều này được hỗ trợ thêm bởi tỷ lệ giá trên sổ sách của công ty là 1,28, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch gần với giá trị sổ sách của nó.
Lời khuyên của InvestingPro Chính sách JPMorgan tài chính và thân thiện với cổ đông của highligh JPMorgan a. Công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 35 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông ngay cả trong điều kiện thị trường đầy thách thức.
Hơn nữa, Coterra hoạt động với mức nợ vừa phải và tài sản lưu động của nó vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, phù hợp với dự báo của JPMorgan về việc tiếp tục tạo ra dòng tiền tự do.
Trong khi JPMorgan dự báo tăng sản lượng và dòng tiền tự do cho năm 2025, điều đáng chú ý là tăng trưởng doanh thu của Coterra là âm, với mức giảm -14,0% trong mười hai tháng qua. Tuy nhiên, công ty vẫn có lãi, với các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận tiếp tục trong năm nay.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho Coterra Energy, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về vị trí thị trường và tiềm năng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.