Hôm thứ Hai, JPMorgan đã sửa đổi mục tiêu giá cho Pegasystems (NASDAQ: NASDAQ:PEGA), một công ty phần mềm chuyên về quản lý quan hệ khách hàng và quản lý quy trình kinh doanh. Nhà phân tích của công ty đã điều chỉnh mục tiêu giá lên 70 đô la từ 75 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu.
Công ty dự đoán rằng Pegasystems sẽ mang lại hiệu suất hàng quý ổn định, với mức tăng trưởng Giá trị hợp đồng hàng năm (ACV) về mặt tiền tệ không đổi dự kiến sẽ gần hoặc thấp hơn một chút so với tỷ lệ vào cuối năm trước. Sự thay đổi trong ACV được dự đoán sẽ ngày càng ủng hộ các giải pháp dựa trên đám mây.
Phản hồi của đối tác kênh cho thấy tâm lý thị trường và mức độ hoạt động của Pegasystems vẫn tương đối ổn định. Tuy nhiên, tăng trưởng đã không đáp ứng được kỳ vọng, vì có một giả định rằng môi trường kinh tế sẽ được cải thiện ngay bây giờ. Mặc dù có sự gia tăng nhẹ về ngân sách sẵn có cho các dự án nhỏ hơn giữa các khách hàng, ngân sách dự án chuyển đổi lớn hơn đã không thấy sự gia tăng tương tự.
Về lợi nhuận, JPMorgan cho rằng Pegasystems có thể sẽ tiếp tục xu hướng vượt trội, mặc dù mức độ vượt trội này, đặc biệt là liên quan đến Dòng tiền tự do (FCF), có thể không rõ rệt như năm trước.
Sự đổi mới liên tục của công ty, đặc biệt là xung quanh công nghệ AI thế hệ, được nhìn nhận tích cực, mặc dù nó được coi là một lợi ích sẽ tích lũy trong một thời gian dài hơn. Mặc dù mục tiêu giá thấp hơn, công ty cho rằng định giá cổ phiếu hiện tại, ở mức xấp xỉ 13 lần giá trị doanh nghiệp đến năm dương lịch 2025 ước tính dòng tiền tự do không đòn bẩy (EV / CY25E uFCF), để cung cấp sự cân bằng rủi ro-phần thưởng thuận lợi cho các nhà đầu tư dài hạn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo mục tiêu giá sửa đổi của JPMorgan cho Pegasystems, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của công ty. Pegasystems hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 70,43, khi được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023, giảm nhẹ xuống còn 69,2. Định giá này được đưa ra trong bối cảnh tăng trưởng doanh thu 8,71% trong cùng kỳ, cho thấy quỹ đạo tăng ổn định trong thu nhập của công ty.
Từ quan điểm lợi nhuận, Pegasystems đã duy trì biên lợi nhuận gộp là 73,58% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, cho thấy khả năng giữ lại một phần đáng kể doanh thu của công ty sau khi tính giá vốn hàng bán. Điều này phù hợp với dự đoán của JPMorgan về việc Pegasystems tiếp tục vượt trội so với hướng dẫn.
Hai mẹo đầu tư chính cho Pegasystems nhấn mạnh rằng công ty dự kiến sẽ thấy tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay và đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Những hiểu biết này cho thấy Pegasystems có thể sẵn sàng cho một hoạt động tài chính tích cực trong những tháng tới, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư dài hạn. Đối với những người đang cân nhắc tìm hiểu sâu hơn về tiềm năng của Pegasystems, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung có thể được truy cập thông qua nền tảng của họ, với tổng cộng 13 mẹo khác có sẵn cho Pegasystems. Các nhà đầu tư muốn tận dụng những thông tin chi tiết này có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.