Bitcoin chạm đáy 2 tuần quanh 113.000 USD trước thềm hội nghị Jackson Hole của Fed
Hôm thứ Hai, Jefferies đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Munich Re (MUV2: GR) (OTC: MURGY), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Giữ và hạ mục tiêu giá xuống € 485,00 từ € 495,00 trước đó.
Việc đánh giá lại diễn ra khi cổ phiếu của Munich Re đạt mức cao nhất mọi thời đại mới, ngay cả sau hậu quả của cơn bão Milton. Các nhà phân tích của công ty cho rằng tiềm năng kỳ vọng đồng thuận tăng lên là hạn chế, khiến việc hạ cấp.
Sau tác động của cơn bão Ian vào năm 2022, kỳ vọng thu nhập đồng thuận 1 năm của Munich Re đã tăng hơn gấp đôi, với giá cổ phiếu di chuyển cùng với những kỳ vọng này. Điều này phản ánh các điều kiện thị trường khó khăn sau cơn bão Ian và mức giá điều chỉnh rủi ro cao nhất mọi thời đại.
Tuy nhiên, Jefferies lưu ý rằng với dự báo thu nhập ròng được đặt ở mức 6,2 tỷ euro cho năm 2025 và 6,3 tỷ euro cho năm 2026, thật khó để thấy trước sự tăng giá đáng kể hơn nữa cho cổ phiếu.
Các nhà phân tích của công ty đã xem xét định giá hiện tại của cổ phiếu Munich Re dựa trên hiệu quả tài chính và điều kiện thị trường của công ty. Bất chấp mối tương quan mạnh mẽ của cổ phiếu với kỳ vọng thu nhập, Jefferies tin rằng giá cổ phiếu hiện tại đã vượt qua mục tiêu của họ, dẫn đến quyết định hạ cấp khuyến nghị xuống Hold.
Jefferies cũng thừa nhận các tuyên bố từ ban lãnh đạo của Munich Re cho thấy việc đạt được thu nhập ròng 7 tỷ euro là không thể. Tuyên bố này đã góp phần đánh giá lại tiềm năng hoạt động trong tương lai của cổ phiếu.
Tóm lại, phân tích cập nhật của Jefferies về Munich Re dựa trên giá cổ phiếu cao nhất mọi thời đại gần đây của công ty, tăng gấp đôi kỳ vọng thu nhập đồng thuận kể từ cơn bão Ian và triển vọng của ban lãnh đạo về thu nhập ròng trong tương lai. Những yếu tố này kết hợp đã dẫn đến kết luận rằng khả năng tăng thêm của cổ phiếu bị hạn chế, dẫn đến việc hạ cấp xuống Giữ với mục tiêu giá sửa đổi là € 485,00.
Trong các tin tức gần đây khác, Munich Re đã chứng kiến những phát triển đáng chú ý. Xếp hạng tín nhiệm sức mạnh tài chính của gã khổng lồ bảo hiểm gần đây đã được Standard & Poor's (S&P) nâng cấp từ "AA-" lên "AA". Quyết định này bị ảnh hưởng bởi khả năng bảo lãnh phát hành, lợi nhuận và đa dạng hóa thu nhập được cải thiện của Munich Re trong những năm gần đây.
Đồng thời, Berenberg đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Munich Re lên € 520,00, tăng từ € 480,00 trước đó, duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Công ty ủng hộ việc nâng cấp, nói rằng sự đa dạng hóa của Munich Re đã bị thị trường đánh giá thấp trong lịch sử.
Đây là những diễn biến gần đây có khả năng ảnh hưởng tích cực đến chi phí đi vay của Munich Re và nâng cao uy tín của nó đối với các nhà đầu tư.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của Munich Re phù hợp với đánh giá của Jefferies, như được phản ánh trong dữ liệu InvestingPro mới nhất. Tỷ lệ P/E của công ty là 11,2 và tỷ lệ PEG là 0,37 cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức định giá tương đối thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, được nhấn mạnh là InvestingPro Tip. Điều này có thể giải thích sự gia tăng gần đây của cổ phiếu lên gần mức cao nhất trong 52 tuần, với lợi nhuận giá đáng kể 26,77% trong sáu tháng qua.
Sức khỏe tài chính của công ty có vẻ mạnh mẽ, với mức tăng trưởng doanh thu 3,91% trong mười hai tháng qua và tỷ suất lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ là 12,07%. Hồ sơ cổ tức của Munich Re đặc biệt đáng chú ý, với InvestingPro Tip chỉ ra rằng công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 33 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp. Tỷ lệ cổ tức hiện tại ở mức 2,06%, với mức tăng trưởng cổ tức ấn tượng là 27,58% trong mười hai tháng qua.
Những hiểu biết này bổ sung cho phân tích của Jefferies, cung cấp thêm bối cảnh cho định giá và hiệu suất của Munich Re. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn, InvestingPro cung cấp thêm 9 mẹo có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư liên quan đến Munich Re.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.