Hôm thứ Hai, cổ phiếu Bluescope Steel Ltd. (BSL: AU) (OTC: BLSFF) đã bị Jefferies hạ cấp từ xếp hạng "Giữ" xuống "Hoạt động kém", cùng với việc điều chỉnh giá mục tiêu lên 17,80 AUD từ 21,63 AUD.
Việc hạ cấp được thúc đẩy bởi những lo ngại về thị trường xây dựng suy yếu ở Úc và New Zealand, dự kiến sẽ dẫn đến sự thay đổi hỗn hợp sản phẩm không thuận lợi. Sự thay đổi này trở nên trầm trọng hơn bởi chênh lệch thị trường yếu ở Bắc Mỹ và Châu Á.
Công ty lưu ý rằng mặc dù thu nhập trước lãi suất và thuế (EBIT) là 400-450 triệu đô la cho nửa đầu năm 2025 dường như có thể đạt được, nhưng có khoảng 30% rủi ro hạ cấp xuống EBIT đồng thuận cho cả năm 2025.
Giá giao dịch hiện tại của Bluescope Steel gần với giá trị doanh nghiệp trung hạn dài hạn của nó đối với bội số EBIT (EV / EBIT) dựa trên cùng các ước tính đồng thuận FY25, mà Jefferies tin rằng cổ phiếu dễ bị tổn thương.
Nhà phân tích từ Jefferies nhấn mạnh rằng sự biến động của chênh lệch được thừa nhận, nhưng các điều kiện thị trường hiện tại có khả năng tác động tiêu cực đến thu nhập của công ty. Hướng dẫn do Bluescope cung cấp cho nửa đầu năm tài chính 2025 phản ánh khả năng giảm đáng kể thu nhập so với sự đồng thuận của thị trường cho cả năm.
Giá cổ phiếu của Bluescope Steel hiện đang được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ khi nó tiếp cận bội số EV / EBIT giữa chu kỳ dài hạn, đây là một số liệu định giá được sử dụng để đánh giá giá của một cổ phiếu so với thu nhập trước lãi suất và thuế. Với mục tiêu giá sửa đổi từ Jefferies, có một nhược điểm ngụ ý đối với giá cổ phiếu hiện tại dựa trên các số liệu này.
Báo cáo kết luận với một lưu ý cảnh báo về tính dễ bị tổn thương của giá cổ phiếu Bluescope Steel, dựa trên động lực thị trường hiện tại và khả năng thu nhập không đạt được kỳ vọng đồng thuận.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.