Hôm thứ Hai, một nhà phân tích từ Investec đã tái khẳng định lập trường tích cực về CEAT Ltd. (CEAT: IN), duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá là 2.900,00 INR. Nhà phân tích nhấn mạnh vị trí mạnh mẽ của công ty trong phân khúc xe hai bánh (2W), nơi nó chiếm khoảng 33% thị phần và tham vọng trở thành người dẫn đầu trong phân khúc xe chở khách (PV). Hiện đang đứng thứ ba với 16% thị phần trong danh mục PV, CEAT cũng đang tạo mối quan hệ đáng kể với các nhà sản xuất xe điện (EV), tự hào với 20-25% thị phần kinh doanh trên nhiều danh mục khác nhau.
Ban lãnh đạo CEAT, bày tỏ sự lạc quan về tăng trưởng trong nước, đặc biệt là trong các phân khúc thay thế cho xe khách và xe tải và xe buýt (T&B). Trong khi nhu cầu về thiết bị gốc (OE) 2W vẫn mạnh mẽ, công ty dự đoán nhu cầu PV / T &B sẽ giảm trong ước tính năm tài chính 2025 (FY25E). Ngoài ra, CEAT đang có kế hoạch mở rộng thị phần xuất khẩu từ 19% hiện tại lên khoảng 25% trong những năm tới. Chiến lược này bao gồm tăng cường sự hiện diện của mình trong phân khúc lốp xe địa hình (OHT) và thâm nhập vào thị trường lốp PV và xe tải và xe buýt radial (TBR) tại Hoa Kỳ.
Công ty dự định quản lý chi phí vốn một cách thận trọng, tập trung vào chi tiêu tối thiểu để nâng cao năng lực thay vì theo đuổi việc mở rộng công suất đồng xanh trong thời gian tới. Cách tiếp cận này nhằm mục đích kiểm soát chi phí vốn tổng thể. Bất chấp áp lực lợi nhuận ngắn hạn được dự đoán do chi phí nguyên liệu thô tăng và quy định về trách nhiệm mở rộng của nhà sản xuất (EPR), ban lãnh đạo hy vọng rằng hỗn hợp sản phẩm thuận lợi và tăng giá sẽ giảm thiểu một phần những tác động này.
Phân tích của Investec cho thấy định giá hiện tại của CEAT, gấp 12,5 lần thu nhập ước tính trên mỗi cổ phiếu của năm tài chính 2026 (FY26E EPS) so sánh thuận lợi với mức trung bình 5 năm xấp xỉ 16 lần. Triển vọng của công ty phản ánh niềm tin vào các sáng kiến chiến lược và định vị thị trường của CEAT.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.