Hôm thứ ba, HSBC đã cập nhật lập trường của mình đối với Monde Nissin Corp (MONDE: PM), nâng mục tiêu giá lên 10,30 PHP từ PHP9,40 trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Giữ cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau hiệu suất của Monde Nissin, chứng kiến cổ phiếu của công ty tăng 25% từ đầu năm đến nay, vượt xa mức tăng 2% của Chỉ số tổng hợp Philippines so với cùng kỳ.
Nhà phân tích từ HSBC nhấn mạnh vị thế mạnh mẽ của Monde Nissin tại thị trường Philippines, đây là một yếu tố quan trọng trong hoạt động cổ phiếu gần đây của hãng. Tuy nhiên, công ty cũng chỉ ra những thách thức trong bộ phận thay thế thịt của công ty vẫn tiếp tục tồn tại.
Mặc dù triển vọng biên lợi nhuận được cải thiện đã góp phần vào sự vượt trội của cổ phiếu, nhưng có những lo ngại rằng những cơn gió ngược ký quỹ này có thể giảm bớt khi chi phí đầu vào, chẳng hạn như dầu cọ, bắt đầu tăng, cùng với sự cạnh tranh gia tăng trong lĩnh vực tiêu dùng Philippines.
Trước những yếu tố này, HSBC đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Monde Nissin giảm 0,9% cho năm 2024 và 3,5% cho năm 2025. Những điều chỉnh này phản ánh sự gia tăng dự kiến trong chi tiêu quảng cáo và khuyến mại và dự báo tăng trưởng doanh thu chậm hơn trong những năm tới.
Định giá hiện tại của Monde Nissin ở mức gấp 24 lần bội số giá trên thu nhập ước tính (PE) năm 2024, cao hơn đáng kể so với bội số PE từ 16 đến 20 lần của các công ty cùng ngành thực phẩm đóng gói. Theo HSBC, thị trường đã tính đến những diễn biến tích cực liên quan đến sự phục hồi lợi nhuận của Monde Nissin.
Do đó, trong khi xếp hạng Giữ vẫn không thay đổi, mục tiêu giá đã được tăng lên sau khi chuyển tiếp ước tính năm cơ sở đến năm 2024 và đưa ra ước tính năm 2026. Thông tin chi tiết về định giá và các rủi ro chính có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của cổ phiếu được nêu ở trang 3 của báo cáo HSBC.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.