Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Tư, Goldman Sachs đã nhắc lại xếp hạng Bán trên Texas Instruments (NASDAQ: TXN), duy trì mục tiêu giá là 190,00 đô la. Lập trường của công ty vẫn không thay đổi mặc dù doanh thu ô tô quý III của Texas Instruments tăng, đáng chú ý là do hiệu suất mạnh mẽ ở Trung Quốc.
Hướng dẫn doanh thu quý IV của công ty, cho thấy mức giảm 7% theo quý ở điểm giữa, được coi là tương đối phù hợp với lịch sử theo mùa Goldman Sachs không được thị trường cảm nhận lạc quan hơn.
Texas Instruments hiện đang giao dịch ở mức bội số mà Goldman Sachs thấy rủi ro và phần thưởng không thể Goldman Sachs được. Định giá của cổ phiếu ở mức gấp 30 lần thu nhập hoạt động trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến năm 2026 của công ty là 6,71 USD, gấp 21 lần thu nhập cao nhất năm 2022 của công ty là 9,55 USD. Goldman Sachs cho rằng mức định giá này không thể hiện một hồ sơ đầu tư hấp dẫn.
Nhà phân tích chỉ ra một sự thay đổi tiềm năng trong vị thế của họ có thể xảy ra nếu các dấu hiệu ổn định thị phần trong lĩnh vực Goldman Sachs trở nên rõ ràng trong mùa thu nhập. Ngoài ra, sự cải thiện của Texas Instrumen Goldman Sachs ajectory trong chu kỳ có thể dẫn đến triển vọng tích cực hơn về cổ phiếu.
Những yếu tố này là một phần của phân tích rộng hơn do Goldman Sachs cung cấp, bao gồm đánh giá tăng / giảm chi tiết và ý nghĩa đối với nhóm bán dẫn nói chung.
Các nhà đầu tư và những người theo dõi thị trường được hướng đến ghi chú toàn diện của Goldman Sachs để tóm tắt các điểm chính từ công bố thu nhập và cuộc gọi hội nghị của Texas Instruments, cũng như để hiểu rõ hơn về vị trí của công ty trong ngành công nghiệp bán dẫn.
Trong các tin tức gần đây khác, Texas Instruments đã là trọng tâm của một số phát triển quan trọng. Evercore ISI đã nâng mục tiêu giá của mình trên Texas Instruments lên 298 đô la, với lý do kỳ vọng về một quý IV mạnh mẽ với doanh thu dự kiến là 4,1 tỷ đô la.
Dự báo này vượt quá phạm vi dự báo của Texas Instruments từ 3,7 đến 4,0 tỷ USD. Sự tăng trưởng đáng kể của công ty trong doanh thu ô tô và sự phục hồi theo chu kỳ mở rộng trong điện tử cá nhân, hệ thống doanh nghiệp và thiết bị truyền thông đã được nhấn mạnh.
Tuy nhiên, Texas Instruments đã dự báo doanh thu quý IV của mình sẽ giảm xuống dưới ước tính của các nhà phân tích do sự tích tụ trong mức tồn kho. Để đối phó với những phát triển này, Mizuho đã cập nhật triển vọng của mình về Texas Instruments, nâng mục tiêu giá lên 200 đô la từ 190 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng trung lập.
Bernstein SocGen Group đã duy trì xếp hạng Underperform, bày tỏ lo ngại về hiệu suất quý IV của công ty và khả năng đánh giá quá cao các ước tính tài chính hướng tới tương lai của thị trường.
Rosenblat Goldman Sachs xếp hạng Mua trên Texas Instruments, dự đoán rằng công ty sẽ đáp ứng kỳ vọng quý III cho năm 2024 và dự kiến tăng trưởng tuần tự vào quý IV.
Đây là những phát triển gần đây cho Texas Instruments.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các số liệu tài chính hiện tại và vị thế thị trường của Texas Instruments cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Goldman Sachs. Theo dữ liệu của InvestingPro, hệ số P/E của công ty ở mức 33,56, phù hợp với đánh giá của Goldman về mức định giá cao. Điều này được hỗ trợ thêm bởi Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng TXN là "Giao dịch với bội số thu nhập cao".
Mặc dù định giá đầy thách thức, TXN thể hiện sức mạnh tài chính trong một số lĩnh vực. Công ty đã tăng cổ tức trong 21 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm, như được nhấn mạnh bởi InvestingPro Tips. Sự tăng trưởng cổ tức nhất quán này, cùng với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,8%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Tuy nhiên, phù hợp với lập trường thận trọng của Goldman, InvestingPro Tips cũng lưu ý rằng các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại và thu nhập ròng dự kiến sẽ giảm. Điều này phù hợp với hướng dẫn doanh thu quý IV của công ty được đề cập trong bài viết.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 15 lời khuyên bổ sung cho Texas Instruments, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.