Hôm thứ Ba, Goldman Sachs đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Nutrien Ltd (NYSE: NTR), một công ty phân bón lớn, bằng cách hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập. Công ty cũng điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 53 đô la từ mức 69 đô la trước đó. Sự thay đổi này chủ yếu là do những lo ngại liên quan đến mảng Bán lẻ của Nutrien, đặc biệt là đơn vị cho vay bị giam cầm, Nutrien Financial.
Việc sửa đổi o Goldman Sachs arget được cho là do sự kết hợp của các ước tính thấp hơn và giảm bội số mục tiêu cho phân khúc Bán lẻ của Nutrien. Goldman Sachs đã bày tỏ lo ngại về khả năng gia tăng chi phí nợ xấu và dự trữ tổn thất Goldman Sachs trong vòng 12 tháng tới từ Nutrien Financial. Những thách thức tài chính này có thể gây thêm biến động và rủi ro cho hiệu suất của công ty.
Goldman Sachs việc hạ cấp, Goldman Sachs thừa nhận sự mạnh mẽ của hoạt động bán buôn phân bón của Nutrien, đặc biệt là các tài sản kali hàng đầu. Công ty nhận ra rằng những tài sản này hiện đang được định giá dưới điều kiện thị trường giữa chu kỳ. Yếu tố này đã ngăn cản Goldman Sachs áp dụng triển vọng tiêu cực hơn đối với cổ phiếu của Nutrien ở mức giao dịch hiện tại.
Việc hạ cấp và điều chỉnh mục tiêu giá diễn ra khi finan Goldman Sachs ion xem xét kỹ lưỡng tác động có thể có của hiệu suất của đơn vị cho vay đối với sức khỏe tổng thể của Nutrien. Mặc dù các mối quan tâm chỉ dành riêng cho phân khúc Bán lẻ, nhưng những tác động đối với sự ổn định tài chính của Nutrien đang được các nhà phân tích thị trường và nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ.
Mục tiêu giá mới là 53 đô la phản ánh kỳ vọng được hiệu chỉnh lại của Goldman Sachs đối với hiệu suất cổ phiếu của Nutrien sau những rủi ro được xác định này. Cổ phiếu của Nutrien sẽ tiếp tục được quan sát bởi những người tham gia thị trường khi công ty điều hướng những thách thức do hoạt động cho vay của phân khúc Bán lẻ đưa ra.
Trong các tin tức gần đây khác, Nutrien Ltd. đã là đối tượng của triển vọng điều chỉnh của BMO Capital, đã giảm mục tiêu giá đối với cổ phiếu của công ty từ 80 đô la xuống còn 75 đô la, với lý do sự chậm trễ trong tiến độ trong phân khúc Bán lẻ. BMO Capital duy trì xếp hạng Outperform cho Nutrien, bất chấp dự báo đã được điều chỉnh.
Các nhà phân tích của công ty dự đoán một khoảng thời gian kéo dài trước khi mảng Bán lẻ của Nutrien đạt mức dưới 2 tỷ USD và đã giảm nhẹ bội số mục tiêu xuống còn 7,5-8 lần thu nhập dự kiến năm 2025 trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA).
Ngoài những phát triển này, Nutrien đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong cuộc gọi thu nhập gần đây của mình. Công ty đã đạt được EBITDA điều chỉnh là 3,3 tỷ USD trong nửa đầu năm 2024, nhờ biên lợi nhuận đầu vào của cây trồng tăng, nhu cầu kali mạnh mẽ và giảm chi phí vận hành. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức, đặc biệt là ở thị trường Brazil, Nutrien vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng dài hạn và dự báo nhu cầu kali ra Goldman Sachs al.
Hơn nữa, Nutrien đã công bố một quá trình chuyển đổi CFO sắp tới, với Mark Thompson sẽ đảm nhận vai trò này vào cuối năm nay. Những phát triển gần đây nhấn mạnh các động thái chiến lược của Nutrien để đáp ứng với động lực thị trường và cam kết duy trì vị trí dẫn đầu trong ngành phân bón.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau khi Goldman Sachs sửa đổi gần đây về cổ phiếu của Nutrien Ltd, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Vốn hóa thị trường của Nutrien ở mức khoảng 22,8 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E là 29, cho thấy cổ phiếu đang được giao dịch ở mức bội số thu nhập của nó. Đáng chú ý, định giá của công ty cho thấy lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, một Mẹo InvestingPro có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm các khoản đầu tư tạo ra tiền mặt tiềm năng.
Mặc dù các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm nay, một InvestingPro Tip khác nhấn mạnh rằng Nutrien đã tăng cổ tức trong sáu năm liên tiếp, phản ánh cam kết trả lại giá trị cho các cổ đông. Điều này được phản ánh trong tỷ suất cổ tức của công ty là 4,69% tính đến dữ liệu gần đây nhất, đây có thể là một yếu tố hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Ngoài ra, cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể mang lại cơ hội mua cho những người tin vào các nguyên tắc cơ bản của công ty trong dài hạn.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn trên nền tảng. Những lời khuyên này đi sâu vào các khía cạnh khác nhau về hiệu suất và vị thế thị trường của Nutrien, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về triển vọng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.