Goldman Sachs duy trì mục tiêu giá đối với cổ phiếu BlackRock

Vào thứ Sáu, Goldman Sachs duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá $ 913.00 trên BlackRock, Inc. (NYSE: BLK), sau báo cáo thu nhập quý đầu tiên của công ty. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh của BlackRock trong quý đầu tiên của năm 2024 đạt 9,81 USD, vượt qua cả ước tính của Goldman Sachs là 9,57 USD và Dữ liệu đồng thuận Alpha có thể nhìn thấy là 9,37 USD.

Thu nhập hoạt động trong quý được báo cáo ở mức 1.775 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 3% theo quý và 17% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt quá dự đoán đồng thuận 5%. Sự vượt trội này được cho là do phí hiệu suất thay thế cao hơn và mở rộng biên lợi nhuận lớn hơn, được thúc đẩy bởi chi phí không bồi thường.

Mặc dù thu nhập tích cực, phí quản lý của BlackRock đạt 3.778 triệu USD, thấp hơn ước tính đồng thuận 1%. Điều này là do động lực tỷ lệ phí yếu hơn dự kiến, với tỷ lệ phí vốn chủ sở hữu hoạt động kém hiệu quả trên tất cả các loại sản phẩm.

Ngoài ra, mức phí thay thế giảm 3 điểm cơ bản theo quý do một số khoản phí nhất định đã hết hạn và phí công nghệ và quản lý rủi ro cũng thấp hơn một chút so với kỳ vọng.

BlackRock đã trải qua dòng vốn ròng dài hạn là 76,4 tỷ USD, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Tuy nhiên, những điều này đã được bù đắp một phần bởi 19 tỷ đô la trong dòng tiền quản lý. Do đó, tăng trưởng hữu cơ dài hạn của công ty đứng ở mức 3%, với tổng tăng trưởng hữu cơ ở mức 2% trong quý.

Dòng vốn được hỗ trợ đáng chú ý bởi một quý mạnh mẽ cho iShares, đóng góp 55 tỷ đô la trên thu nhập cố định và vốn chủ sở hữu, và thúc đẩy dòng chảy vào các lựa chọn thay thế, bao gồm cả Bitcoin ETF.

Goldman Sachs thừa nhận rằng kỳ vọng của nhà đầu tư là khiêm tốn trong quý, và mô tả kết quả là hỗn hợp. Mặc dù công ty đã chứng kiến đòn bẩy hoạt động tốt hơn và mở rộng biên lợi nhuận hàng năm là 175 điểm cơ bản, nhưng điều này được hỗ trợ bởi phí hiệu suất cao bất thường.

Xu hướng doanh thu cốt lõi tiếp tục không đạt được mục tiêu của ban quản lý, với tăng trưởng phí cơ bản hữu cơ ở mức 1% trong mười hai tháng qua và xu hướng yếu hơn trong các dịch vụ công nghệ.

Nhìn về phía trước, ban lãnh đạo của BlackRock đã nhấn mạnh một quan điểm rõ ràng về việc tài trợ cho các nhiệm vụ của cải, thể chế và Aladdin đáng kể, cho thấy khả năng tăng tốc tăng trưởng.

Tuy nhiên, Goldman Sachs lưu ý rằng trọng tâm của nhà đầu tư có thể vẫn là xu hướng doanh thu cốt lõi mềm hơn, đặc biệt là phí quản lý và công nghệ, và chiến lược để đạt được tăng trưởng phí cơ bản hữu cơ gần hơn với mục tiêu 5% của công ty.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

BlackRock, Inc. (NYSE: BLK) đã chứng minh khả năng phục hồi và khả năng thích ứng với điều kiện thị trường, như được phản ánh trong báo cáo thu nhập quý đầu tiên gần đây của họ. Theo dữ liệu của InvestingPro, BlackRock duy trì vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 116,92 tỷ USD, thể hiện sự hiện diện mạnh mẽ trong lĩnh vực tài chính. Hệ số P/E của công ty ở mức 21,38, tăng nhẹ lên 23,28 khi được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023. Điều này cho thấy rằng trong khi công ty giao dịch ở mức phí bảo hiểm, các nhà đầu tư có thể tự tin vào tiềm năng thu nhập trong tương lai của nó.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng BlackRock đã tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp, đây có thể là dấu hiệu cho thấy cam kết của công ty trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông. Ngoài ra, 7 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy triển vọng tích cực về hoạt động tài chính của công ty. Cũng cần lưu ý rằng tài sản lưu động của BlackRock vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp một tấm đệm cho sự linh hoạt trong hoạt động và ổn định tài chính.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích chuyên sâu hơn và hiểu biết sâu sắc hơn, InvestingPro cung cấp nhiều mẹo hơn về BlackRock. Với việc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Có thêm 9 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể cung cấp thông tin có giá trị để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.

Nhìn chung, dữ liệu và thông tin chi tiết từ InvestingPro cho thấy BlackRock tiếp tục là một công ty đáng gờm trong ngành quản lý đầu tư, với tiềm năng tiếp tục tăng trưởng và tạo ra giá trị cổ đông.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.